汇泉安悦90天持有债券A
026023
净值 2026-10-22
1.0089
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
杨宇
成立日期
2025-12-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.34亿
计价货币
人民币
综合费率
0.39%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
90天
托管人
农业银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.30 | 0.25 | 0.14 |
| 同类平均 | 0.67 | 0.77 | 0.62 |
| 业绩比较基准 | 0.25 | 0.52 | 0.48 |
业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率x80.0% + 同期银行活期存款利率（税后）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.14 | 0.14 | 0.39 | 0.69 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.14 | 0.48 | 1.00 | 1.25 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 98 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数收益率×80%＋同期银行活期存款利率（税后）×20% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.39%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.14%
隐性费率0.02%
交易成本(估)0.13%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–36 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
37–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 20 元
汇泉基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
5 家0.02%
买 10 万元 实付 20 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
同花顺
好买基金无折扣标准费率
1 家0.20%
买 10 万元 实付 200 元比蚂蚁、天天等贵 180 元
雪球基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
29.80%
信用债
47.88%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250203 | 25国开03 | 29.80% |
| 102482719 | 24西安高新MTN011B | 10.55% |
| 102581551 | 25即墨旅投MTN001 | 9.29% |
| 102400874 | 24首开MTN005B | 8.92% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 567.56 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 100.05 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 484.3 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 35.92 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨宇 男
中国国籍，硕士研究生，具有基金从业资格。曾任万家（天同）基金管理有限公司投资管理部总经理，金贝塔网络金融科技（深圳）有限公司联席CEO，嘉实基金管理有限公司董事总经理、指数及量化首席投资官、基金经理。现任汇泉基金管理有限公司基金经理。
主动型
任职较稳定
机构持有较低
短期业绩弹性强
16.8年
1.97亿
5
前81%
收益能力
前16%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性，通过积极主动地投资管理，力争长期实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可分离交易可转换债券的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、国债期货、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转换债券的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，该基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金的投资策略主要包括：1、期限结构策略；2、信用债及资产支持证券投资策略；3、互换策略；4、息差策略；5、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率×80%＋同期银行活期存款利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，国内经济运行整体延续温和修复态势，呈现外需明显强于内需，工业品价格改善带动企业利润修复，非美外需和财政政策托底总体需求。通胀数据整体温和回升，通胀预期受海外影响先升高后随着美伊冲突的缓和，输入性通胀的预期影响逐渐减弱。政策方面，货币政策整体维持宽松，财政支出进度偏慢，仍然预留了较为充足的政策空间。 债市方面，上半年资金面从超预期宽松到边际收敛，基本面偏弱继续对债市形成支撑，债券市场整体走牛，流动性宽松、内需减弱和资产荒是支撑利率下行的三个主要原因，中短期限的债券收益率均在二季度创出年内新低，但长端收益率下行的幅度较小，收益率曲线维持陡峭化的特征。 报告期内本基金债券投资品种以利率债及中高等级中短久期信用债为主，保持了较好的组合流动性和操作灵活性。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，预计国内适度宽松的货币环境将延续，经济K型分化对债市仍有底层逻辑支撑，但后续可能面临经济转弱后的政策加码、政府债供给提速、供需格局阶段性缓和等因素下的潜在回调压力。策略上，将维持灵活的久期与适中的杠杆水平，努力有效规避信用风险，同时增加交易频率，把握利率波段。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇泉安悦90天持有债券A | 026023 | 2025-12-25 | 0.18亿 | 0.20% | 0.05% | — | 0.39% | 1 |
| 汇泉安悦90天持有债券C | 026024 | 2025-12-25 | 0.16亿 | 0.20% | 0.05% | 0.20% | 0.59% | 1 |
基金公司
汇泉基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
5
基金经理人数
31
管理基金
19.16亿
非货基规模
4.58亿
18.77%
近一年规模增长
27.93亿
111.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.94年
平均投管年限
1.41年
平均在职时长
40.00%
近三年留职率
121/163
平均投管年限排名
145/163
平均在职时长排名
128/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇泉安悦90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 汇泉安悦90天持有期债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025年第1期） | 2026-07-30 | |
| 3 | 汇泉安悦90天持有期债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-30 | |
| 4 | 汇泉安悦90天持有期债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 汇泉基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-07-04 | |
| 6 | 汇泉安悦90天持有期债券型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 7 | 汇泉基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 8 | 汇泉安悦90天持有期债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 汇泉安悦90天持有期债券型证券投资基金基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务公告 | 2026-02-09 | |
| 10 | 汇泉安悦90天持有期债券型证券投资基金基金合同生效公告 | 2025-12-26 |