兴业养老目标日期2035三年持有期混合（FOF）Y
017405
净值 2026-10-21
1.2646
日涨跌幅
-0.15%
晨星分类
目标日期
基金经理
朱小明
成立日期
2022-11-18
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.98亿
计价货币
人民币
综合费率
1.65%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
8%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3年
托管人
平安银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -5.00 | 5.18 | 17.24 |
| 同类平均 | -9.75 | 13.01 | 22.03 |
| 业绩比较基准 | -4.68 | 9.34 | 6.01 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率*X+中债综合指数收益率*(1-X)，详情请参考基金产品资料概要x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.20 | -6.02 | 3.20 | 3.13 | 10.02 | 7.39 | 3.18 |
| 同类平均 | -5.29 | -10.10 | 0.59 | -0.53 | 8.54 | 8.32 | -1.49 |
| 业绩比较基准 | -2.25 | -4.77 | 0.09 | -1.25 | 2.68 | 3.50 | -1.25 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为短期养老金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于69%同类 | 12.01% | — |
最大回撤 | 优于83%同类 | -6.92% | — |
下行风险 | 优于73%同类 | 8.10% | — |
晨星风险 | 优于68%同类 | 1.36% | — |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于82%同类 | 0.22 | — |
卡玛比率 | 优于87%同类 | 0.45 | — |
索提诺比率 | 优于82%同类 | 0.33 | — |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率*X+中债综合指数收益率*(1-X)，详情请参考基金产品资料概要 | 晨星分类基准 暂无晨星分类基准 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.84 | — |
Beta系数 | — | 1.39 | — |
Alpha % | — | 3.01 | — |
超额收益 % | — | 3.89 | — |
跟踪误差 % | — | 5.07 | — |
信息比率 | — | 0.77 | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
99.69%87.50%
较FOF基金平均 +12.19%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.65%
0.53%
显性费率0.45%
管理费(年)0.07%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.13%
隐性费率0.17%
交易成本(估)0.96%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为目标日期 共有182只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.45% |
| 托管费(每年) | 0.07% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
部分份额累计成本数据缺失，以下仅比较数据完整的 2 个份额。
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
4 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、盈米等省 80 元
兴业基金 线上/柜台直销 
蚂蚁基金
天天基金
同花顺1折
3 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
招商银行
盈米且慢
雪球基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
27.77%
中国中盘
11.66%
中国小盘
3.25%
美国股票
0.05%
发达市场
0.36%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
21.66%
信用债
27.32%
可转债
1.59%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.03%
海外高收益
0.03%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
1.82%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 002301 | 兴业短债A | 6.00% |
| 002268 | 兴业丰利A | 4.55% |
| 001272 | 兴业聚利A | 4.25% |
| 005985 | 兴业聚华C | 3.60% |
| 003671 | 兴业裕恒A | 3.55% |
| 002638 | 兴业天融A | 3.38% |
| 001752 | 华商信用增强C | 3.27% |
| 002338 | 兴业优债增利A | 3.02% |
| 001258 | 兴业收益增强C | 2.76% |
| 511360 | 海富通中证短融ETF | 2.74% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 16.89%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 31.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.93 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.2 万份 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 11.2 万份 | 4,555.3 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
朱小明 男
中国籍，北京大学金融数学专业硕士研究生。2012年7月至2014年6月，在国泰基金管理有限公司担任量化研究员；2014年7月至2016年6月，在德骏达隆资产管理有限公司担任量化投资岗；2016年7月至2019年10月，在万家基金管理有限公司担任量化投资岗，期间2017年4月至2019年10月分别担任万家180指数证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年10月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理。
FOF型
任职较稳定
机构持有较低
股票风格分散
短期业绩弹性强
8.6年
4.85亿
3
前89%
收益能力
前75%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优选，力求基金资产稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基 金（包括QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REIT s”），但具有复杂、衍生品性质的基金份额除外），国内依法发行上市的股票 （含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、 央行票据、金融债、公开发行的次级债、地方政府债、企业债、公司债、中期 票据、短期融资券、可转换债券等）、货币市场工具、同业存单、银行存款、债券回购、资产支持证券以及中国证监会允许该基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金投资的子基金运作合规，风格清晰，中长期收益良好，业绩波动性较低；且子基金基金管理人及子基金基金经理最近2年没有重大违法违规行为。该基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额；不得持有其他基金中基金。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金的比例合计不低于该基金基金资产的80%；投资单只基金的比例不高于该基金资产净值的20%，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的60%。转型为"兴业兴睿混合型基金中基金（FOF）"后，投资于股票、股票型基金、混合型基金及商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的30%。该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，该基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
1、大类资产配置策略。该基金属于生命周期基金中的“目标日期型”基 金。定位于退休日期为 2035年或邻近年份的个人养老投资者及其他具有类似 风险偏好的投资者；2、基金投资选择策略；3、股票投资策略；4、债券投资策 略；5、资产支持证券投资策略；6、公募REITs投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率*X+中债综合指数收益率*(1-X)，详情请参考基金产品资料概要
投资策略及运作分析
2026年中报
本产品坚持分散投资、风格均衡的原则，通过相对稳定的资产配置和均衡的风格配置追求更加稳健的长期投资表现。在具体的基金选择上，固收部分，以纯债基金为主，叠加部分债券ETF和固收加产品。权益部分，通过优选主动权益型基金和分散配置各类型ETF的方式分散风险。
基金经理展望
2026年中报
回顾今年上半年，在大类资产的表现上有两个主要特点：1.权益资产表现好于固定收益资产。2. 在权益资产内部，科技类风格和价值类风格分化较大。科技股的表现源自于AI产业的持续快速发展。但是随着资本开支的规模不断增大，市场对于全球科技持续性有所疑虑，科技股的波动也在加大。展望未来，AI的发展仍然具有巨大的空间。对于行业的发展仍然应该保持信心。另一方面，市场的波动仍然存在，且存在短期波动加大的情况，需要分散投资来平抑波动，避免大比例押注单一风险来源对产品净值产生过度影响。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 兴业养老目标日期2035三年持有期混合（FOF）A | 006894 | 2019-05-06 | 0.54亿 | 0.90% | 0.15% | — | 2.18% | 1 |
| 兴业养老目标日期2035三年持有期混合（FOF）C | 006895 | 2019-05-06 | 0.14亿 | 0.90% | 0.15% | 0.40% | 2.58% | 1 |
| 兴业养老目标日期2035三年持有期混合（FOF）Y | 017405 | 2022-11-18 | 1.30亿 | 0.45% | 0.07% | — | 1.65% | 1 |
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业基金管理有限公司关于深圳分公司注册地址及办公地址变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 4 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金产品资料概要更新 | 2026-06-23 | |
| 8 | 兴业基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 9 | 兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 兴业养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2025年年度报告 | 2026-03-28 |