兴业安康稳健养老目标一年持有期混合发起（FOF）
020185
净值 2026-10-21
1.1172
日涨跌幅
-0.12%
晨星分类
保守混合
基金经理
朱小明
成立日期
2024-07-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.13亿
计价货币
人民币
综合费率
1.75%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
5%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
交通银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 9.44 |
| 同类平均 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 7.15 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 17 |
| 同类基金数量 | 1457 |
业绩比较基准为中证普通债券型基金指数收益率x70.0% + 中证股票型基金指数收益率x25.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.20 | -3.58 | 1.69 | 1.61 | 5.51 | 1.41 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -1.22 | -3.21 | 1.75 | 1.57 | 4.88 | 1.76 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 53 | 24 | 48 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于31%同类 | 6.47% | 4.86% |
最大回撤 | 优于44%同类 | -3.75% | -2.64% |
下行风险 | 优于32%同类 | 4.40% | 3.32% |
晨星风险 | 优于31%同类 | 0.39% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于45%同类 | 0.11 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于43%同类 | 0.43 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于45%同类 | 0.16 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×65%＋中证800全收益指数×35% | 招募说明书基准 中证普通债券型基金指数收益率×70%＋中证股票型基金指数收益率×25%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.97 | 0.97 | 0.97 |
Beta系数 | 0.95 | 1.12 | 0.83 |
Alpha % | -0.26 | 0.00 | 0.61 |
超额收益 % | -0.30 | 0.03 | 0.67 |
跟踪误差 % | 1.22 | 1.34 | 1.73 |
信息比率 | -0.36 | 0.03 | 0.39 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
100.00%87.50%
较FOF基金平均 +12.50%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.75%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.05%
隐性费率0.18%
交易成本(估)0.88%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比腾讯、盈米省 80 元
兴业基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
腾讯理财通
盈米且慢无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比腾讯、盈米贵 720 元
天天基金
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
31.08%
中国中盘
5.40%
中国小盘
1.49%
美国股票
0.98%
发达市场
0.31%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
35.32%
信用债
28.55%
可转债
1.37%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.01%
海外高收益
0.01%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.97%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 002638 | 兴业天融A | 8.41% |
| 002301 | 兴业短债A | 7.88% |
| 003671 | 兴业裕恒A | 7.49% |
| 001299 | 兴业添利 | 6.83% |
| 159650 | 博时中债0-3年国开行ETF | 6.68% |
| 005984 | 兴业聚华A | 6.01% |
| 001624 | 兴业添天盈A | 5.69% |
| 511010 | 国泰上证5年期国债ETF | 5.45% |
| 001272 | 兴业聚利A | 4.49% |
| 007075 | 富国产业债C | 2.53% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.2 万份 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 11.2 万份 | 4,555.3 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.93 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
朱小明 男
中国籍，北京大学金融数学专业硕士研究生。2012年7月至2014年6月，在国泰基金管理有限公司担任量化研究员；2014年7月至2016年6月，在德骏达隆资产管理有限公司担任量化投资岗；2016年7月至2019年10月，在万家基金管理有限公司担任量化投资岗，期间2017年4月至2019年10月分别担任万家180指数证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年10月加入兴业基金管理有限公司，现任基金经理。
FOF型
任职较稳定
机构持有较低
股票风格分散
短期业绩弹性强
8.6年
4.85亿
3
前89%
收益能力
前75%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要运用目标风险策略对大类资产进行配置，在严格控制下行风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值，力求满足投资者的养老资金理财需求。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法 核准或注册的公开募集的基金份额（包括QDII基金、香港互认基金和商品基金 (含商品期货基金和黄金ETF)、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公 募 REITs”）等）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国 证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业 债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债 券、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换债券）、 资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金为基金中基金，基金的投资组合比例为：该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金份额的资产比例不低于基金资产的80%，其中，投资于股票、股票型基金、偏股混合型基金等权益类资产和商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种的比例合计不超过30%；投资于QDII基金和香港互认基金的比例不超过基金资产的20%，投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例不超过基金资产的10％。该基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金权益类资产（包括股票、股票型基金和偏股混合型基金）占基金资产的基准配置比例为25%，该比例可上浮不超过5%，下浮不超过10%，即该基金投资于权益类资产的比例为基金资产的15%-30%。其中，计入权益类资产的偏股混合型基金指至少满足以下一条标准的混合型基金：1、基金合同约定投资股票及存托凭证资产占基金资产的比例不低于60%；2、基金最近四个季度定期报告披露的股票及存托凭证资产占基金资产的比例均不低于60%。如果法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为准，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
该基金属于目标风险策略基金，目标风险水平为稳健，基金管理人根据该风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例，并在一定范围内动态调整以维持基金相对恒定的风险水平，在此基础上，基金管理人将精选基金品种，控制基金下行风险，力争实现资产的长期稳健增值。主要投资策略包括：1、资产配置策略；2、基金筛选策略；3、基金配置策略；4、股票投资策略；5、债券投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、可转换债券和可交换债券投资策略；8、公募REITs投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证普通债券型基金指数收益率×70%＋中证股票型基金指数收益率×25%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，本产品坚持分散投资、风格均衡的原则，以投资全市场均衡型产品为主，加以一定的风格控制，具体产品选择上，债券部分以纯债为主，权益部分以分散配置主动型权益基金和ETF为主。
基金经理展望
2026年中报
回顾今年上半年，在大类资产的表现上有两个主要特点：1.权益资产表现好于固定收益资产。2. 在权益资产内部，科技类风格和价值类风格分化较大。科技股的表现源自于AI产业的持续快速发展。但是随着资本开支的规模不断增大，市场对于全球科技持续性有所疑虑，科技股的波动也在加大。展望未来，AI的发展仍然具有巨大的空间。对于行业的发展仍然应该保持信心。另一方面，市场的波动仍然存在，且存在短期波动加大的情况，需要分散投资来平抑波动，避免大比例押注单一风险来源对产品净值产生过度影响。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 兴业安康稳健养老目标一年持有期混合发起（FOF） | 020185 | 2024-07-23 | 0.13亿 | 0.60% | 0.10% | — | 1.75% | 1 |
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业基金管理有限公司关于深圳分公司注册地址及办公地址变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 兴业安康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 4 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 兴业安康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 兴业安康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金产品资料概要更新 | 2026-06-23 | |
| 8 | 兴业基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 9 | 兴业安康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 兴业安康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2025年年度报告 | 2026-03-28 |