兴业恒悦180天持有期债券C
021555
净值 2026-08-25
1.0800
日涨跌幅
-0.04%
晨星分类
积极债券
基金经理
腊博
成立日期
2024-08-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
113.71亿
计价货币
人民币
综合费率
0.91%
基金类型
债券型
换手率
29%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
180天
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
3.20
同类平均
5.67
基准指数
4.61
四分位排名
3
百分位排名
71
同类基金数量
1142
基准指数为中证目标风险保守指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
-0.21
0.05
0.85
2.51
1.47
同类平均
-1.46
-0.87
-0.40
4.01
1.28
基准指数
-1.45
-0.29
0.66
4.56
1.92
四分位排名
3
2
百分位排名
62
42
同类基金数量
1701
1615
1487
1279
1463
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于96%同类1.07%3.80%
最大回撤
优于97%同类-0.58%-1.96%
下行风险
优于96%同类0.43%2.33%
晨星风险
优于96%同类0.01%0.14%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于85%同类1.300.76
卡玛比率
优于95%同类4.312.04
索提诺比率
优于90%同类3.261.25
相对基准表现
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
晨星分类基准
中证目标风险保守指数
拟合优度-R²
0.770.69
Beta系数
0.560.26
Alpha %
1.270.50
超额收益 %
1.20-2.05
跟踪误差 %
0.912.62
信息比率
1.31-5.38

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.91%

0.82%

显性费率

0.40%

管理费(年)

0.12%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.09%

隐性费率

0.09%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
19%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 0.91%
同类平均 1.21%
2.36%
显性费率
50%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.82%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
8%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.09%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 29%
中位数 37%
基金规模
本基金 50.47亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1511只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.40%
托管费(每年)0.12%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
2.40%
中国中盘
0.21%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
33.92%
信用债
56.52%
可转债
9.91%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.11%
海外高收益
0.11%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
113042上银转债6.04%
222804122农业银行二级012.87%
23030523进出052.73%
22040222农发022.69%
31241000124中行TLAC非资本债01A2.40%
113037紫银转债0.76%
113054绿动转债0.22%
127108太能转债0.19%
110084贵燃转债0.05%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
腊博
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
兴业恒悦180天持有期债券C
本基金
未持有未持有未持有未持有
兴业恒悦180天持有期债券A
未持有未持有40.5 万份未持有
兴业3个月定期开放债券
未持有未持有未持有1,000.0 万份
兴业6个月定期开放债券
未持有未持有未持有1,000.0 万份
兴业定期开放债券A
10-50 万份10-50 万份60.9 万份3,000.6 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
腊博
硕士学位。22年证券从业经验。2003年7月至2006年4月,在新西兰ANYING国际金融有限公司担任货币策略师;2007年1月至2008年5月,在新西兰FORSIGHT金融研究有限公司担任策略分析师;2008年5月至2010年8月,在长城证券有限责任公司担任策略研究员;2010年8月至2014年12月就职于中欧基金管理有限公司,其中2010年8月至2012年1月担任宏观、策略研究员,2012年1月至2013年8月担任中欧新趋势股票型证券投资基金、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧信用增利分级债券型证券投资基金、中欧货币市场基金的基金经理助理,2013年8月至2014年12月担任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理。2014年12月加入兴业基金管理有限公司,2015年5月14日至2018年9月10日担任兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年5月21日至2018年7月24日担任兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年7月8日至2017年1月19日担任兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年7月24日起担任兴业定期开放债券型证券投资基金基金经理,2016年2月3日至2017年7月26日任兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年2月19日至2017年5月9日任兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2016年3月18日至2017年5月9日任兴业福益债券型证券投资基金基金经理,2016年4月8日起任兴业聚盈混合型证券投资基金(原兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金)基金经理,2016年4月25日至2024年5月23日任兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年6月30日至2017年9月7日任兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年11月4日至2018年5月8日任兴业裕恒债券型证券投资基金基金经理,2017年3月20日至2018年5月8日任兴业18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2017年12月29日起任兴业6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2018年4月19日起任兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金基金经理,2019年2月22日至2022年4月13日任兴业裕恒债券型证券投资基金基金经理,2020年9月28日至2024年9月24日任兴业稳健双利一年持有期债券型证券投资基金基金经理,2020年12月23日起任兴业聚申一年持有期混合型证券投资基金的基金经理,2021年7月29日至2026年3月17日担任兴业聚乾混合型证券投资基金的基金经理,2021年9月28日起担任兴业聚兴混合型证券投资基金的基金经理,2024年1月12日起担任兴业裕恒债券型证券投资基金的基金经理,2024年8月13日起担任兴业恒悦180天持有期债券型证券投资基金的基金经理。
信用债
十年老将
机构持有极高
保守配置
近十年回撤控制能力强
12.6年
268.55亿
9
前12%
收益能力
前51%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险和保持资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、证券公司短期公司债、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券)、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、信用衍生品、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
主要投资策略为资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、港股通标的股票投资策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年第二季度尽管面临地缘政治冲突和能源价格高企的外部冲击,中国经济展现较强的韧性,出口和基建成为主要支撑力量,消费端表现相对疲软,地产持续拖累,CPI温和回升,输入型通胀压力显现。政策方面,继续实施“适度宽松的货币政策”,加强货币财政政策协同,财政政策重心由规模扩张转向结构优化与效能提升。二季度受资金面持续宽松、基本面弱修复、资产荒格局延续等影响,国内债市震荡走强,收益率曲线整体下行。在全球AI产业趋势持续推动下,A股总体保持震荡上行走势,科技成长风格领涨,电子、通信和机械设备板块表现较优。报告期内,本基金根据环境变化和市场预期偏差灵活调整组合久期,并根据利差情况和流动性环境在利率和信用品种进行结构调整;股票方面,阶段性提高股票整体仓位,同时优化组合持仓,围绕国产替代、产业链供求错配展开投资和交易。未来也会根据基本面环境、利差状况、组合管理目标等多方面因素综合考虑,持续优化组合的资产配置。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,经济层面预计继续保持稳定运行,投资端压力有望边际缓解,但需关注消费、出口增速不及预期的潜在风险,传统产业与高新技术产业的分化格局将延续。货币政策方面,预计全年可能实施1-2次降息操作,债券收益率整体将维持低位震荡态势,市场环境整体优于2025年。具体来看,一方面,市场对降息预期已完成充分修正,预期差带来的波动风险大幅下降;另一方面,权益市场风险偏好急剧提升的阶段大概率已过,对债券市场的压制力度将有所减弱。我们会根据基本面环境和市场环境的变化,主动调整组合的久期和结构,争取为基金持有人获得稳定的超额回报。
相关基金
基金公司
兴业基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
较上期
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
1124.23%
4星
2732.76%
3星
4037.21%
2星
94.76%
1星
21.05%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型40.010.73%
固收型2662.4248.39%
混合型218.733.98%
货币2581.1446.91%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
40000-95561
传真
021-22211997
地址
上海市浦东新区银城路167号13、14层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
兴业恒悦180天持有期债券型证券投资基金基金合同
2026-08-22
2
兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-08-03
3
兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-07-21
4
兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-07-21
5
兴业恒悦180天持有期债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
6
兴业恒悦180天持有期债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-06-24
7
兴业基金管理有限公司关于腊博恢复履行基金经理职责情况的公告
2026-06-22
8
兴业基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-16
9
兴业恒悦180天持有期债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
10
兴业恒悦180天持有期债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-28