华夏安和债券A
023538
净值 2026-09-22
1.0239
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
郑洋
成立日期
2025-04-17
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.47亿
计价货币
人民币
综合费率
0.85%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 0.13 | 0.51 | 0.45 | 0.66 |
| 同类平均 | -0.37 | 0.51 | 0.67 | 0.77 |
| 基准指数 | -0.92 | 0.54 | 0.82 | 1.20 |
基准指数为中证综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.05 | 0.32 | 1.04 | 1.79 | 1.32 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 1.77 |
| 基准指数 | 0.28 | 0.89 | 2.22 | 2.98 | 2.77 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 72 | 77 |
| 同类基金数量 | 1681 | 1661 | 1628 | 1552 | 1608 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于75%同类 | 0.43% | 0.60% |
最大回撤 | 优于78%同类 | -0.14% | -0.31% |
下行风险 | 优于69%同类 | 0.17% | 0.27% |
晨星风险 | 优于75%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于43%同类 | 1.58 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于78%同类 | 12.86 | 6.85 |
索提诺比率 | 优于50%同类 | 4.14 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.77 | 0.79 |
Beta系数 | — | 0.37 | 0.39 |
Alpha % | — | 0.82 | -0.03 |
超额收益 % | — | 1.07 | -1.19 |
跟踪误差 % | — | 0.69 | 0.64 |
信息比率 | — | 1.55 | -0.77 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.85%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.45%
隐性费率0.23%
交易成本(估)0.22%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
华夏基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
103.11%
信用债
24.18%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 09240422 | 24农发清发22 | 70.87% |
| 102584681 | 25金隅MTN007 | 10.01% |
| 210408 | 21农发08 | 9.78% |
| 230313 | 23进出13 | 9.72% |
| 2400001 | 24特别国债01 | 7.79% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -83.39%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.99 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1 份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 未持有 | 227.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 26.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郑洋 男
2017年7月至2019年10月，曾任中国工商银行股份有限公司资产管理部研究员；2019年11月至2025年6月，曾任工银理财有限责任公司投资经理等。2025年7月加入华夏基金管理有限公司，历任固定收益部基金经理助理。
主动型
不足一年
一拖多
1年
51.26亿
8
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性，通过积极主动地投资管理，追求持续、稳定的收益，力争在长期内为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持债券、政府支持机构债券、可分离交易可转换债券的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具（含同业存单）、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不直接投资于股票等权益类资产，也不投资于可交换债券，可转换债券仅投资可分离交易可转换债券的纯债部分。基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用资产（含信用债和资产支持证券）投资策略、利率债券投资策略、回购策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，经济呈现先修复，后见顶回落的态势。出口表现总体较强，地产继续筑底，内需先强后弱，信贷需求持续偏弱。国内新经济虽有亮点，但现阶段对债权融资需求不高，债市目前主要受传统经济部门的景气度影响。中东地缘局势带来的输入性通胀对债市一度产生扰动，伴随事件发展趋于明朗，债市对中东局势已逐渐脱敏。央行货币政策总体偏呵护，虽在2026年6月通过回笼剩余流动性，对债券市场初步出现的过热情况进行了纠偏，但后续恢复了买断式逆回购和MLF的净投放，资金利率总体稳定。 在此背景下，债券利率呈现先上后下的走势，10年期和30年期中债国债到期收益率先上行触及1.90%和2.39%，随后走出一轮下行行情，最低下行至1.70%和2.19%，较高点均下行20BP左右。受益于资金宽松和非银规模增长等因素，中短端信用债在期限利差和信用利差方面均有所压缩，收益率下行幅度更大。 本报告期内，本基金对债券资产配置了合理的仓位和久期，积极开展优质信用资产挖掘，并根据市场情况进行了一定的波段操作，在控制产品净值相对稳定的前提下，力争实现更好的收益表现。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，传统经济部门弱修复态势或将延续，信贷需求预计将继续偏弱；新经济和出口表现依然有韧性，财政政策超预期发力概率不大；货币政策预计继续兼具偏宽松和维护关键利率运行区间两大特征；一些配置型机构年初以来配置节奏慢于往年，后续加仓需求为债券市场起到托底效应。综合上述因素来看，债券市场胜率依然较高。但同时也要注意到，在2026年上半年债市走强后，若后续无超预期货币政策，债券利率继续向下的赔率空间相对有限。总体来看，预计2026年下半年债券市场将呈现震荡偏强的走势，更适用于票息策略和波段交易策略。本基金将继续挖掘优质信用资产，持续优化票息底仓，并把握波段交易机会获取收益增厚。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 023538_023538_华夏安和债券型证券投资基金（华夏安和债券A）基金产品资料概要更新（2026-09-21） | 2026-09-21 | |
| 2 | 023538_华夏安和债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年9月21日公告） | 2026-09-21 | |
| 3 | 023538_华夏安和债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年9月11日公告） | 2026-09-11 | |
| 4 | 023538_023538_华夏安和债券型证券投资基金（华夏安和债券A）基金产品资料概要更新（2026-09-11） | 2026-09-11 | |
| 5 | 华夏基金管理有限公司关于调整华夏安和债券型证券投资基金基金经理的公告 | 2026-09-10 | |
| 6 | 华夏安和债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 华夏安和债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 8 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 9 | 华夏安和债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 023538_华夏安和债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 |