华夏安和债券C
023539
净值 2026-05-22
1.0147
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
刘明宇、郑洋
成立日期
2025-04-17
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
0.78亿
计价货币
人民币
综合费率
0.78%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025年
三季度
四季度
2026年
一季度
本基金
0.05
0.43
0.38
同类平均
-0.37
0.51
0.67
基准指数
-0.92
0.54
0.82
基准指数为中证综合债
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.28
0.51
0.71
1.37
0.66
同类平均
0.32
0.77
1.01
1.51
0.99
基准指数
0.51
0.96
1.22
1.46
1.34
四分位排名
3
4
百分位排名
64
84
同类基金数量
1719
1698
1656
1494
1685
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于80%同类0.42%0.71%
最大回撤
优于80%同类-0.16%-0.58%
下行风险
优于75%同类0.20%0.40%
晨星风险
优于80%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于43%同类0.06%
Beta
0.51
R2
0.74
超额收益
优于35%同类-0.14%
跟踪误差
优于59%同类0.41%
信息比率
优于35%同类-0.06
月度胜率
优于57%同类50.00%
涨势捕获率
优于14%同类70.04%
跌势捕获率
优于72%同类-7.47%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.78%

0.70%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.08%

隐性费率

0.05%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
67%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.78%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
93%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.70%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
12%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.08%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 6.67亿
中位数 11.67亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2372只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销10,000,000元
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
50.55%
信用债
49.98%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
0924042224农发清发2242.98%
25021525国开1512.75%
212802521建设银行二级019.27%
10238311523中建四局MTN001(科创票据)6.59%
01258262625津渤海SCP0056.49%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -98.04%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华夏安和债券C
本基金
未持有未持有2 份未持有
华夏安和债券A
未持有未持有5.96 份未持有
华夏鼎泓债券A
50-100 万份50-100 万份175.7 万份未持有
华夏鼎泓债券C
未持有未持有15.2 万份未持有
华夏鼎利债券A
未持有未持有165.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘明宇
硕士。2009年6月加入华夏基金管理有限公司。历任机构债券投资部研究员、投资经理助理、投资经理、华夏鼎实债券型证券投资基金基金经理(2017年12月19日至2018年3月14日期间)、华夏鼎盛债券型证券投资基金基金经理(2017年12月19日至2019年1月7日期间)、华夏稳定双利债券型证券投资基金基金经理(2018年12月17日至2020年3月24日期间)、华夏鼎祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2017年12月11日至2020年6月23日期间)、华夏鼎隆债券型证券投资基金基金经理(2017年12月11日至2021年1月27日期间)、华夏鼎诺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2017年12月11日至2021年1月27日期间)、华夏鼎瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2017年12月11日至2021年1月27日期间)、华夏鼎智债券型证券投资基金基金经理(2017年12月11日至2021年1月27日期间)、华夏鼎兴债券型证券投资基金基金经理(2018年2月12日至2021年1月27日期间)、华夏上证3-5年期中高评级可质押信用债交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2018年5月30日至2021年1月27日期间)、华夏上证3-5年期中高评级可质押信用债交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2018年5月30日至2021年1月27日期间)、华夏3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理(2018年7月30日至2021年1月27日期间)、华夏鼎禄三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2018年10月11日至2021年1月27日期间)、华夏鼎通债券型证券投资基金基金经理(2018年10月23日至2021年1月27日期间)、华夏鼎康债券型证券投资基金基金经理(2019年1月24日至2021年1月27日期间)、华夏鼎略债券型证券投资基金基金经理(2019年3月21日至2021年1月27日期间)、华夏中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理(2019年4月25日至2021年1月27日期间)、华夏恒融一年定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年5月10日至2021年1月27日期间)、华夏中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理(2019年7月12日至2021年1月27日期间)、华夏恒利3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2019年11月29日至2021年1月27日期间)、华夏鼎福三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2020年5月7日至2021年6月9日期间)、华夏鼎顺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2020年5月7日至2021年6月9日期间)、华夏稳福六个月持有期混合型证券投资基金基金经理(2021年12月21日至2023年3月21日期间)、华夏稳健增利4个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金经理(2021年5月19日至2023年8月23日期间)、华夏稳鑫增利80天滚动持有债券型证券投资基金基金经理(2021年12月13日至2023年8月23日期间)、华夏永利一年持有期混合型证券投资基金基金经理(2022年1月27日至2024年6月20日期间)等。
固收型
任职稳定
多只FOF持有
月度胜率中
8.5年
522.48亿
9
前29%
收益能力
前61%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下,综合考虑基金资产的收益性、安全性、流动性,通过积极主动地投资管理,追求持续、稳定的收益,力争在长期内为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持债券、政府支持机构债券、可分离交易可转换债券的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具(含同业存单)、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不直接投资于股票等权益类资产,也不投资于可交换债券,可转换债券仅投资可分离交易可转换债券的纯债部分。基金的投资组合比例为:基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用资产(含信用债和资产支持证券)投资策略、利率债券投资策略、回购策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年第一季度,经济保持修复态势,出口表现较强,地产继续筑底,股市春季躁动。在诸多背景下,长端和超长端债券利率阶段性高位波动,10年期和30年期中债国债到期收益率最高上行至1.90%和2.39%,并达到利率高点后先后出现修复行情。中短端则更受益于央行实施的适度宽松的货币政策,以及年初的债券配置行情,表现相对更为强势。 本报告期内,本基金对债券资产配置了合理的仓位和久期,积极开展优质信用资产挖掘,并根据市场情况进行了一定的波段操作,在控制产品净值相对稳定的前提下,力争实现更好的收益表现。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,伴随经济阶段性修复逐步接近尾声,财政支出力度或将边际减弱,债市供给端压力或将下降;人民币预计将继续保持强势,在资本回流背景下,债市需求端或将持续旺盛。在供需格局改善的大背景下,2026年债市预计将走出修复行情。超长债、政金债、二永债的利差经过调整后,已处于近年较高位置,具备一定配置和交易价值;高等级主体信用风险总体较低,可通过挖掘获取超额收益。本基金拟继续挖掘优质信用资产,持续优化票息底仓,并把握波段交易机会获取收益增厚。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
基金公司
华夏基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
135
基金经理人数
967
管理基金
11636.46亿
非货基规模
-1141.13亿
-10.18%
较上期
近一年规模增长
2819.13亿
39.88%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.47年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
77.36%
近三年留职率
57/161
平均投管年限排名
86/161
平均在职时长排名
58/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
4910.14%
4星
8420.79%
3星
12515.45%
2星
9451.43%
1星
412.18%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型6615.1334.29%
固收型2866.7014.86%
混合型1923.079.97%
货币7656.5939.69%
其它231.551.20%
0%
20%
40%
电话
400-818-6666
传真
010-63136700
地址
北京市朝阳区北辰西路6号院北辰中心C座5层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华夏安和债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
2
华夏安和债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告
2026-02-13
4
华夏安和债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-23
5
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告
2026-01-22
6
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增银泰证券为代销机构的公告
2025-11-10
7
华夏安和债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29
8
华夏基金管理有限公司公告
2025-10-01
9
华夏基金管理有限公司公告
2025-10-01
10
023538_华夏安和债券型证券投资基金招募说明书更新(2025年9月11日公告)
2025-09-11