国泰中证半导体材料设备主题ETF
159516
净值 2026-05-18
1.2028
日涨跌幅
0.91%
晨星分类
行业股票-科技、传媒及通讯
基金经理
艾小军
成立日期
2023-07-19
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
193.22亿
计价货币
人民币
综合费率
0.94%
基金类型
股票型
换手率
300%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发证券
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
10.43
53.56
同类平均
16.50
42.97
业绩比较基准
9.68
53.70
四分位排名
3
2
百分位排名
73
26
同类基金数量
414
585
业绩比较基准为中证半导体材料设备主题指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
22.93
9.21
38.29
93.25
55.59
30.49
同类平均
18.83
3.20
14.04
60.70
42.26
14.32
业绩比较基准
23.09
9.33
38.92
94.18
55.50
31.10
四分位排名
1
1
1
百分位排名
16
22
5
同类基金数量
948
931
857
689
477
904
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于28%同类43.10%34.95%
最大回撤
优于38%同类-19.25%-15.16%
下行风险
优于44%同类16.69%14.64%
晨星风险
优于19%同类27.06%15.46%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于34%同类-0.08%
Beta
0.99
R2
1.00
超额收益
优于31%同类-0.93%
跟踪误差
优于87%同类0.46%
信息比率
优于36%同类-0.43
月度胜率
优于67%同类58.33%
涨势捕获率
优于40%同类99.36%
跌势捕获率
优于34%同类99.68%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.94%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.34%

隐性费率

0.33%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
33%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.94%
同类平均 1.37%
4.92%
显性费率
22%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.77%
2.20%
隐性费率
42%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.34%
同类平均 0.60%
3.62%
换手率
本基金 300%
中位数 60%
基金规模
本基金 37.30亿
中位数 2.54亿
当前基金的晨星分类为行业股票-科技、传媒及通讯 共有909只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购2,000,000元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
98.84%95.66%
债券
0.00%0.55%
现金
0.70%4.47%
商品
0.00%0.00%
其他
0.47%-0.68%
股票持仓
中国大盘
63.17%
中国中盘
32.73%
中国小盘
2.94%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
7.582.315.27
基础材料
7.581.216.38
可选消费
0.000.000.00
金融服务
0.001.10-1.10
房地产
0.000.000.00
敏感性
92.4297.69-5.27
通信服务
0.000.000.00
能源
0.000.000.00
工业
7.991.916.09
科技
84.4395.79-11.36
防御性
0.000.000.00
必选消费
0.000.000.00
医疗保健
0.000.000.00
公用事业
0.000.000.00
基准指数为中证信息全收益
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲100.00100.000.00
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为中证信息全收益
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
688012中微公司科技
14.84%
2.91%
11
002371北方华创科技
12.92%
-1.55%
11
688072拓荆科技科技
7.36%
0.28%
10
300604长川科技科技
6.34%
0.58%
7
688120华海清科科技
5.08%
0.33%
10
688126沪硅产业科技
3.82%
-1.49%
11
688361中科飞测工业
3.77%
-0.34%
4
300346南大光电基础材料
3.67%
-0.11%
9
688019安集科技科技
3.49%
0.23%
4
300666江丰电子科技
3.49%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
减持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -82.71%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
艾小军
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
国泰中证半导体材料设备主题ETF
本基金
10-50 万份未持有19.2 万份未持有
国泰标普500ETF(QDII)
未持有未持有0.7 万份未持有
国泰国证航天军工指数(LOF)A
未持有10-50 万份15.4 万份8.1 万份
国泰国证航天军工指数(LOF)C
未持有未持有407.8 份未持有
国泰黄金ETF
0-10 万份未持有3.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
47
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金613,502,80794.292025-12-31
广发养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)27,245,8314.932025-12-31
平安盈享多元配置6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)9,024,3900.322025-12-31
工银瑞信睿智进取股票型基金中基金(FOF-LOF)7,813,9065.212025-12-31
广发智荟多元配置六个月持有期混合型基金中基金(FOF)7,803,1050.082025-12-31
拆分
拆分日期 拆分比例
2026-03-272
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
艾小军
硕士。2001年5月至2006年9月在华安基金管理有限公司任量化分析师;2006年9月至2007年8月在汇丰晋信基金管理有限公司任应用分析师;2007年9月至2007年10月在平安资产管理有限公司任量化分析师;2007年10月加入国泰基金,历任金融工程分析师、高级产品经理和基金经理助理。2014年1月起任国泰黄金交易型开放式证券投资基金、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理,2015年3月至2020年12月任国泰深证TMT50指数分级证券投资基金的基金经理,2015年4月至2021年1月任国泰沪深300指数证券投资基金的基金经理,2016年4月起兼任国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理,2016年7月起兼任国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2017年3月至2017年5月任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2018年12月任国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月起兼任国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2017年4月起兼任国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2017年5月至2023年9月任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金(由国泰保本混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2017年5月至2018年7月任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年8月起至2019年5月任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2022年3月任国泰量化成长优选混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2019年7月任国泰量化价值精选混合型证券投资基金的基金经理,2018年8月至2019年4月任国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年12月至2019年3月任国泰量化策略收益混合型证券投资基金(由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2019年4月至2019年11月任国泰沪深300指数增强型证券投资基金(由国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2019年5月至2019年11月任国泰中证500指数增强型证券投资基金(由国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注册而来)的基金经理,2019年5月起兼任国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金(由国泰CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金更名而来)的基金经理,2019年7月至2021年1月任上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金和上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年7月起兼任国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年8月起兼任国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年9月起兼任国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2020年12月起兼任国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由国泰深证TMT50指数分级证券投资基金转型而来)的基金经理,2021年5月起兼任国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年5月起兼任纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金和国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理,2023年7月起兼任国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2017年7月起任投资总监(量化)、金融工程总监。
权益型
任职稳定
近五年波动较高
12.4年
2109.33亿
17
前51%
收益能力
前69%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份股(含存托凭证)、备选成份股(含存托凭证)。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于非标的指数成份股(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金可根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为:该基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%且不低于基金资产净值的90%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以相应调整该基金的投资范围及投资比例规定。该基金的标的指数为中证半导体材料设备主题指数及其未来可能发生的变更。
投资策略
1、股票投资策略该基金主要采用完全复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致该基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下,该基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。该基金运作过程中,当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、可转换债券和可交换债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、股指期货投资策略;7、融资与转融通证券出借投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证半导体材料设备主题指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年第一季度,资本市场在地缘政治与全球宏观周期的交织中演进。从海外环境来看,地缘冲突致使市场不确定性增强,全球主要经济体的政策博弈成为扰动全球风险偏好的核心因素。国内方面,宏观经济在稳增长政策的持续护航下,呈现出温和复苏、稳中有进的积极态势,经济增长韧性持续加强。 A股市场在2026年第一季度展现出较强的结构性分化与内在韧性,市场流动性保持合理充裕,资金更加聚焦于具备明确产业趋势、业绩支撑以及国家战略导向的核心领域。从行业表现来看,受益于全球宏观定价逻辑的资源品板块是本季度市场的核心驱动力。而“新质生产力”代表的科技前沿与高端制造板块,则在产业趋势的推动下稳中有进。 科技方面,虽然成长板块存在相对强烈的估值压制,但产业层面的进程并未减速。底层大模型的能力边界不断拓宽,AI模型端多模态方向更加清晰,并带动了AI产业链中,计算芯片、光模块、存储甚至电力等细分领域的阶段性行情。 但是,随着AI估值的不断抬升,市场开始担忧估值泡沫,并对AI未来浪潮的发展可持续性趋于谨慎。由于北美云巨头资本开支大幅超出预期,虽然业绩超预期,但科技板块并未展示出一如既往的强势,甚至因AI忧虑引致HALO(Heavy Assets, Low Obsolescence,重资产,低淘汰)交易走红,市场交易结构性分化。资源方面,在地缘政治冲突、全球流动性环境变动等催化下,石油、黄金、新能源等板块表现活跃。3月份,中东美伊冲突扰动全球风险偏好,市场风格剧烈变化,资源板块波动幅度加大。 整体看,2026年一季度权益市场震荡收跌;截至3月31日收盘,上证综指一季度累计下跌1.94%,创业板指一季度跌0.57%,科创50指数一季度跌6.54%。行业表现方面,周期资源品表现突出,煤炭、石油石化领涨,非银金融、商贸零售、家电、计算机回调较多。 作为被动指数基金的基金经理,我们的工作重点在于紧密跟踪标的指数,力求实现与指数表现相匹配的投资回报。在2026年一季度,我们的基金严格按照既定的投资策略,依据标的指数的成分股及其权重构建投资组合,以最小化跟踪误差。 在实际操作中,我们对指数的成分股变化保持密切关注,及时进行相应的调整,确保基金持仓与指数成分的一致性。同时,利用量化分析和风险评估模型,对投资组合进行动态监控,以控制跟踪误差在合理范围内。尽管面临市场的大幅波动和成分股的调整,基金整体较好地实现了对标的指数的跟踪,在多数时间段内,净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度和年跟踪误差均控制在较低水平。
基金经理展望
2025年年报
宏观经济方面,我们对中国宏观经济保持信心。12月举行的中央经济工作会议指明了2026年政策任务,政策定调积极。2026年,在一系列扩大内需的政策作用下,消费有望温和改善;伴随着政策效果的逐步显露,经济增长韧性或持续加强。我们看好AI产业链上通信、半导体设备,以及军工、证券、金融等行业的投资机会。 展望2026年,AI有望向更深层次转化,多模态、原生智能等方向或进一步成熟。同时,未来也不可忽视算法创新的重要性,行业龙头依托软件和硬件的完善生态,在AI时代可能有更广阔的发展前景。模型端,2026年AI模型多模态方向较为清晰,文本、图像、视频、音频等素材的结合或更加自然,推动模型智能水位提高。与此同时,AI应用有望实现突破,应用场景和使用人数的双重成长可能引发算力需求的幂级增长。 从硬件端看,尽管摩尔定律、低精度训练、混合专家模型等创新极力在供给端提高效率,但仍难弥补算力的供需缺口,当前供需缺口较大,计算芯片的出货仍可能维持较高增速成长。而计算芯片的组网必然带来运力和存力需求,从光模块等海外算力核心环节看,供不应求的状态可能贯穿2026年全年。此外,技术升级层出不穷。CPO或于2027年大规模渗透,支撑GPU集群的Scale up(纵向扩展)走向更完备的形态。对于光模块而言,Scale up也会是比Scale Out(横向扩展)更大的增量市场。 半导体方面,我们仍对半导体设备、国产算力等赛道保持信心。中国是全球第二大计算市场,在这一轮AI的蓬勃发展中,国产GPU有望涌现出优质企业。在此过程中,国产算力带来先进制程扩产,存力需求带来存储扩产,半导体设备厂商成长道路清晰,估值和业绩或实现共振。 军工也是2026年的布局重点。2026年是十五五的开局之年,2027年还有建军百年奋斗目标重要节点。当前军工行业基本面底部趋势明确,悲观预期基本出尽。且在重大政策节点之前,军工行业的内需可能逐步改善。军贸方面,全球的地缘政治摩擦此起彼伏,伊朗、委内瑞拉等地政局涌动。依托中国装备此前展示出强大战力,军贸市场后续也可能缓慢打开。此外,商业航天、可控核聚变等细分赛道添加多重助力,我国有千帆星座、国网星座等重大战略工程,中长期有数万亿市场空间,组网进程不断加速,商业航天展露出不俗投资价值。军工行业催化密集,可持续关注。 此外,证券、金融板块或也可以适当关注。伴随监管政策进入“积极”周期,证券公司投行、公募基金和海外业务或接棒传统业务,有望支持证券行业2026年盈利景气度;继中金合并东兴信达后,证券行业合并重组有望稳步推进,带来阶段性投资机会。保险板块负债端有望受益新单保费“开门红”;资产端也有望受益于股市表现稳健、10年期国债收益率稳中有升、26年长债利率或有望上行等利好。大金融板块同样值得关注。
相关基金
基金公司
国泰基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
63
基金经理人数
543
管理基金
5442.24亿
非货基规模
1361.85亿
36.81%
较上期
近一年规模增长
1801.20亿
58.07%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.44年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
73.08%
近三年留职率
58/161
平均投管年限排名
47/161
平均在职时长排名
75/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1718.90%
4星
4920.43%
3星
8524.98%
2星
5532.67%
1星
153.02%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2551.0529.65%
固收型2127.6424.73%
混合型348.094.05%
货币3162.6836.75%
其它415.474.83%
0%
20%
40%
电话
021-31089000
传真
021-31081800
地址
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-05-09
2
国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金更新招募说明书(2026年第一号)
2026-03-31
4
国泰基金管理有限公司关于国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金基金份额拆分结果的公告
2026-03-30
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国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
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国泰基金管理有限公司关于国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金实施基金份额拆分并调整最小申购、赎回单位及相关业务安排的公告
2026-03-24
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国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金产品资料概要更新
2026-03-19
8
国泰基金管理有限公司关于旗下部分深交所ETF变更场内简称的公告
2026-03-19
9
国泰基金管理有限公司关于旗下部分交易型开放式基金新增粤开证券股份有限公司为一级交易商的公告
2026-01-28
10
国泰中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22