该基金由华夏基金以团队管理为核心的模式下进行管理：基金经理作为各自所管基金的第一责任人，负责日常运作管理决策；针对重大事项（如基金分红、成分股调整策略决策），则由全体基金经理进行集体讨论。此外，部门专设的量化投资决策委员会对部门指数、量化投研工作进行把关。华夏数量投资部由指数投研经验超20年的徐猛领导，划分为指数投资和主动量化两条业务线。其中，指数投资条线由徐猛直管，共有10位基金经理，平均从业年限达13年，平均基金管理年限为6年，平均司龄11年。基金经理的能力和储备上，部门倾向于招收新人进行长期培养，并采用“老带新”的传帮带模式。指数基金经理人均负责管理10只ETF，无明确专攻领域——每人涵盖宽基类、QDII、行业、商品、港股、沪港深等至少两类ETF产品。这种管理配置主要源于部门致力于培养多面手人才，以降低关键人员风险。在指数研究方面，部门配备了研究员为基金运作提供支持。在投研沟通与成果转化方面，团队未单独设立研究部门及分管研究工作的领导岗位，基金经理与研究员多以一对一方式直接沟通，投研交流顺畅。研究支持方面，每位研究员同时覆盖指数编制、指数优化、指数投资策略、基金运作等多个领域，并为系统自动化监控提供额外人工辅助，对成分股调整、基本面、流动性、停复牌及公司事件等方面进行重点监控。虽单个研究员研究覆盖面较广，但部门会依据每位研究员的专长分配工作。这既能充分发挥个人优势、推动各领域研究，也与部门人才培养机制高度契合。无论是基金经理还是研究员方面，人员均表现出较高的稳定性。与此同时，近五年来部门也在持续通过社招和校招补充人才、充实力量。考核机制方面，基金经理考核的可比对象为同类产品，从所跟踪的指数、规模等多个维度进行筛选，继而将跟踪误差与跟踪偏离度作为核心比较指标。

基金经理赵宗庭自基金成立起管理该基金，拥有17年从业经验，包括9年研究与8年投资经验，指数投研经验深厚。他于2008年6月加入华夏基金，先后担任研究发展部产品经理、数量投资部研究员，2015-2016年期间就职嘉实基金，担任指数投资部基金经理助理及国际资产管理基金经理，2016年重返华夏后历任基金经理、高级副总裁和投资部总监。虽当前任职投资部总监，但该职位无行政事务性工作，基金经理工作中心主要聚焦于及基金运作管理。营销方面若有需求会提供支持，但该部分工作占比相对较低。此外，基金经理还会参与华夏指数跟踪核心系统的需求开发工作，不过主要以需求方角色与开发团队沟通系统优化事宜。赵宗庭目前仅管理公募指数基金，涵盖10只ETF及7只联接基金，其中ETF包括2只宽基类、2只行业类、4只QDII及2只Smart Beta基金。考虑到核心跟踪机制并无实质性差异，且整个跟踪流程依托于指数跟踪系统，自动化程度较高，能够在很大程度上减轻人工干预的工作压力，因此我们认为所管基金数量的多寡并不会给基金经理带来显著压力的差异。

该基金成立于2021年3月18日，追踪中证1000指数。受编制规则影响，该指数所覆盖成分股的市值规模与流动性，均不及代表大盘股的沪深300和代表大中盘股的中证500。其具体编制流程如下：先从中证全指指数样本空间的沪深市场证券中，剔除中证800指数样本及过去一年日均总市值排名前300名的证券；再将剩余证券按过去一年日均成交金额从高到低排序，剔除后20%的证券；最后将筛选后的证券按过去一年日均总市值从高到低排序，选取前1000名作为指数样本，并采用自由流通市值加权编制。截止2025年6月30日，该指数58%数量的成分股总市值在100-200亿，这部分成分股的合计市值占沪深A股100-200亿市值股票总市值约67%；36%数量的成分股总市值小于100亿，其合计市值占沪深A股100亿以下市值股票总市值约18%，且该区间成分股的平均总市值为83亿，相较于沪深A股同市值区间股票48亿的平均总市值，指数在此区间的成分股市值明显更接近100亿。由此可见，中证1000一方面在市值序列上承接了沪深300与中证500的定位，另一方面自身保持了一定市值规模，能在很大程度上反映100-200亿中盘股的整体表现。

指数代表性方面，中证1000可在一定程度上代表其所属的中盘平衡股票分类的整体表现。需注意的是，中盘平衡股票分类的基准指数为中证500，正如前文提及的，中证1000与中证500在市值维度存在明显区别，具体来看：（1）整体风格特征上，中证500与同类基金平均水平在市值定位偏向中盘头部，而中证1000则明显落在中盘中部；风格属性上，中证1000与中证500、同类基金平均水平整体相似，但在成长行情占优的市场中，中证1000会比后两者更偏成长一点；（2）风格分布方面，截至2024年12月31日的过去五年间，尽管中证1000在中盘价值的配置比例与中证500和同类平均基本持平（均维持在15-20%左右），但在中盘平衡与中盘成长上，其配置比例显著高于后两者，分别高出约10%和20%；反观大盘风格配置上，中证1000在大盘平衡、大盘成长、大盘价值三类的配置比例合计平均仅10%左右，而中证500与同类平均在这三类风格的配置比例合计平均超45%。由此可见，即便同属中盘平衡分类，中证500与同类平均的风格覆盖更偏向大中盘，而中证1000则更聚焦于中盘股。考虑到同风格下中盘股弹性通常大于大盘股，这意味着，尽管中证1000、中证500和同类平均在平衡与成长风格的配置比例均在30-40%左右，但由于中证1000更聚焦中盘股，其业绩波动会更大，对市场风格变化的敏感度也会更高；（3）行业配置方面，截至2024年12月31日的过去五年，中证1000平均占比最高的三大行业，与中证500和中盘平衡股票分类基金一致，均为医药生物、电力设备和电子（三者合计在中证1000中占比平均约30%，在中证500中占比平均约28%，在同类基金中占比平均约24%）。不过需注意的是，相较于中证500与同类平均，中证1000在电子、计算机和机械设备四个行业的配置比例更高，分别高出2-3%左右，而在非银金融、银行和钢铁三个行业配置偏低，低配幅度在2-4%左右。这种行业配置差异主要源于行业中股票的市值分布特点——前三类行业上市公司市值大多落在200亿以下，与中证1000的市值定位较契合，而后三类行业上市公司，市值多在200亿以上，会更多地被中证500和同类基金纳入覆盖范围；（4）拟合度方面，截至2025年9月30日，其过去三年和五年的收益表现与后两者表现的拟合度平均可达80%，可见三者走势高度趋同；但在中盘平衡股票分类存量非smart beta指数基金所跟踪的10只指数中（不含中证500本身），以中证500为基准测算，中证1000过去一年和三年年化跟踪误差平均7%左右，虽然显著低于7只指数10%的平均年化跟踪误差，但明显高于中证500等权的2%和上证380的6%，这与其前述提到的波动偏高有关。综上，中证1000在一定程度上是可反映中盘平衡类股票的走势表现，但也仍需关注其在市值定位、风格特征、行业配置三方面，与中证500和中盘平衡分类基金平均水平存在的差异。投资者若考虑将中证1000相关指数产品纳入中盘平衡风格的配置组合，需充分关注其在市值档位与行业配置上，相较于该分类基准指数及同类基金的差异。

组合分散度方面，该指数组合分散程度要优于同类基金：以截至2024年12月31日的过去五年为周期，该指数单只成分股权重平均0.1%，最大权重为0.9%，前十大成分股合计平均4.4%；同期同类基金个股权重平均0.5%，个股最大权重平均1.9%，前十大合计权重平均14.7%。指数稳定性方面：（1）编制方法上，中证1000自2014年9月发布以来仅进行一次补充调整，即增设老样本缓冲区规则，由此可见，该指数编制方法很大程度上并未发生过变更；（2）指数调整上，该指数于每年6月和12月进行两次成分股调整，并规定每次调整的样本比例一般不超过10%，且设置缓冲区，以降低换手率。在该调整规则的作用下，指数可以很大程度上避免出现过度换手的情况；从实际执行情况来看，截至2024年12月31日，过去五年指数成分股换手率平均为19.8%，每次定期调整的样本数量平均在100只左右，合计调整比例平均为10.3%，新加入/剔除的成分股单一权重平均0.1%该调整比例和换手率均与中证500基本持平。从资金容量角度看，当前市场上存续的中证 1000 指数基金合计规模仅占该指数成分股总市值的 1.2%，资金占比远不足以引发容量压力，但从流动性角度来看，中证1000成分股的流动性相较沪深300和中证500较弱，这在一定程度上会加大基金经理调整成分股的操作难度，从而影响指数调整期间基金对指数跟踪的紧密度。

业绩特征方面，截至2025年9月30日，在中盘平衡股票分类中，该基金3年年化收益率和夏普比率在中盘平衡股票分类中分别排在80%和87%，年化标准差为23.71%（中盘平衡股票分类基金的年化标准差平均为20.39%），不过最近1年收益率排名和夏普比率排名排名上升至21%和48%，但17.01%的标准差仍高于同类平均的14.31%。跟踪表现上，在当前市场存续的且成立满3年的7只中证1000指数基金中，该基金在跟踪偏离度和跟踪误差上都表现出较紧密的跟踪表现，具体来看：（1）跟踪偏离度方面，截至2025年9月30日，按3年年化费前跟踪偏离度绝对值由低到高排列，该基金排名第二，3年年化费前跟踪偏离度为0.06%，远小于7只基金0.55%的平均值；费率方面，2022-2023年，该基金年度费率平均0.61%，与7只中证1000基金的费率均值基本一致，2024年年该基金费率大幅降至0.29%，低于7只中证1000基金同年平均的0.34%，除此之外，费率方面，该基金在中盘平衡分类中位于费率最低的第一分位位置；由此可见，一方面该基金在跟踪上较紧密贴合指数，另一方面还能保持明显低的费率；需注意的是，该基金于2024年11月20日才是实施费率下调，管理费和托管费分别从0.5%和0.1%降至0.15%和0.05%，这意味着该基金2024年1-11月的收益率仍反映降费前的状态，其2024年全年的费后跟踪偏离度主要体现的仍是降费前的水平，从数据上看，2024年费后跟踪偏离度也并未较2023年收窄，反而扩大了0.2%，一方面，基金规模的持续扩张削弱了打新贡献，另一方面，2024年申赎波动加剧也加大了跟踪偏离；（2）跟踪误差方面，截至2025年9月30日，该基金3年年化跟踪误差为0.17%，远低于成立满3年的7只中证1000基金平均水平的0.32%；由此可见，该基金在保持紧密跟踪的基础上还能保持较稳定的跟踪状态。