融通四季添利债券(LOF)A
161614
1星
净值 2026-09-15
1.1256
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
普通债券
基金经理
王超、吴嫣睿紫、李可
成立日期
2012-03-01
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
4.70亿
计价货币
人民币
综合费率
1.01%
基金类型
债券型
换手率
1%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
4.44
1.06
8.87
3.93
0.24
6.34
9.02
4.10
2.92
0.52
同类平均
1.18
1.82
6.51
4.89
3.74
5.07
0.65
3.13
4.07
2.25
基准指数
1.39
0.40
6.75
6.34
4.18
5.35
2.21
4.43
9.16
1.56
四分位排名
1
3
1
3
4
1
2
4
4
百分位排名
5
70
7
71
96
1
32
84
95
同类基金数量
164
195
233
262
328
399
434
466
444
基准指数为中国普通债券基准指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.06
0.39
0.78
1.25
1.23
1.77
4.73
3.85
1.20
同类平均
0.19
0.19
0.78
2.33
3.17
2.79
2.62
3.27
1.80
基准指数
0.36
0.64
2.14
3.34
4.38
4.71
4.34
4.17
2.99
四分位排名
4
4
4
4
百分位排名
86
95
92
77
同类基金数量
629
623
613
552
459
371
603
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(疑似净值异常波动,不参与排名)
晨星评级
2026-06
最新三年评级
1星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于72%同类0.80%1.19%
最大回撤
优于54%同类-0.63%-0.55%
下行风险
优于58%同类0.48%0.54%
晨星风险
优于73%同类0.01%0.01%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于17%同类0.191.02
卡玛比率
优于31%同类1.994.20
索提诺比率
优于18%同类0.322.24
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
中证10年期国债指数
招募说明书基准
中债综合指数收益率
晨星分类基准
中国普通债券基准指数
拟合优度-R²
0.770.410.23
Beta系数
0.660.490.29
Alpha %
-1.190.34-0.48
超额收益 %
-1.630.53-2.09
跟踪误差 %
0.640.811.18
信息比率
-1.040.66-2.48

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.01%

0.80%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.21%

隐性费率

0.16%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
72%
在同类基金的百分位
0.29%
本基金 1.01%
同类平均 0.86%
2.47%
显性费率
79%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 0.80%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
41%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.21%
同类平均 0.29%
1.37%
换手率
本基金 1%
中位数 0%
基金规模
本基金 5.03亿
中位数 6.64亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.50%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 1年0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年0.25%
持有时间 ≥ 2年0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.11%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
29.02%
信用债
74.18%
可转债
4.10%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
222801722邮储银行二级018.72%
21240000424光大银行小微债8.58%
250000225超长特别国债027.95%
24119024招证G36.58%
24268000226招商银行永续债015.37%
113636甬金转债0.71%
128128齐翔转20.58%
127045牧原转债0.57%
113052兴业转债0.44%
113640苏利转债0.42%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
增持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -85.47%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
融通四季添利债券(LOF)A
本基金
0-10 万份未持有1.8 万份未持有
融通四季添利债券(LOF)C
未持有未持有0.2 万份未持有
融通岁岁添利定期开放债券A
未持有10-50 万份26.5 万份未持有
融通岁岁添利定期开放债券B
未持有未持有16.5 万份未持有
融通通昊三个月定期开放债券型发起式
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-07-102025-07-100.11001.1194
2024-10-172024-10-170.13001.1081
2024-04-182024-04-180.11001.1115
2024-01-162024-01-160.14001.1101
2023-07-132023-07-130.13001.1118
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王超
厦门大学金融工程硕士,16年证券、基金行业从业经历,具有基金从业资格。2007年7月至2012年8月就职于平安银行金融市场产品部从事债券投资研究工作。2012年8月加入融通基金管理有限公司,历任投资经理、固定收益部总监、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金基金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳利债券型证券投资基金基金经理、融通可转债债券型证券投资基金基金经理、融通通泰保本混合型证券投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投资基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资基金基金经理、融通超短债债券型证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融通通优债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理、融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金经理、融通收益增强债券型证券投资基金基金经理,现任固定收益投资部总经理、融通债券投资基金基金经理、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通增益债券型证券投资基金基金经理、融通中证中诚信央企信用债指数证券投资基金基金经理、融通通恒63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通通灿债券型证券投资基金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理。
固收型
十年老将
一拖多
中长期超额收益高
12.7年
195.26亿
9
前44%
收益能力
前40%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 该基金主要投资于固定收益类金融工具,包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、企业债、短期融资券、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类金融工具。 该基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可以参与一级市场新股申购或增发新股,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,该基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%,其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于80%;投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过20%;在封闭期结束后,该基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 该基金所指信用债券是指企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。
投资策略
该基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况的研究,积极的调整和优化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础上,获得基金资产的稳定增值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年债券市场收益率整体震荡下行。具体来看,一季度利率表现分化:短端受流动性宽松支撑收益率持续下行,长端则受供给压力、通胀预期和风险偏好扰动影响收益率呈现震荡或上行态势。1月,10年期国债收益率在风险偏好抬升和债基赎回传言压制下上行,并于1月7日触及季度高点1.9%,随后在结构性降息落地和权益降温带动下回落;2月,在配置盘需求和资金宽松支持下,收益率趋势下行并突破1.8%关口;3月,多空因素交织,10年期国债收益率围绕1.8%窄幅震荡,30年期超长债一度上冲至2.3%以上,但中短端表现相对稳健。信用债一季度收益率整体下行。二季度债市收益率呈现下行格局。4月,在资金面宽松主导下收益率曲线整体下移,10年期国债收益率一度降至1.74%以下,但下半月受超长期特别国债发行和PMI表现良好影响,机构止盈情绪升温;5月初,买断式逆回购净回笼和特别国债集中发行使债市短暂承压,随后在数据偏弱确认和MLF超额投放推动下,收益率再度下行,10年期国债收益率降至1.71%附近;6月,债市低位震荡,10年期国债收益率主要在1.70%—1.75%区间运行,上中旬受流动性收敛扰动走弱,下旬在央行续作逆回购及流动性支持信号释放后重新走强。信用债二季度在“资产荒”和理财扩张支撑下继续跟随利率债上涨,长久期品种表现更强,信用利差压缩至历史低位。
本组合整体久期中枢有所抬升,一季度久期在中性到中性偏低水平,二季度整体久期抬升至中性偏高水平。分步买入了长利率以及骑乘收益和风险收益比均较高的信用,在信用部位适当拉长久期,如10年内银行二级资本债、TLAC债等,参与压利差行情。同时,在4月考虑到杠杆套息空间足,增加组合杠杆,在6月资金利率上行后,短端资产性价比下降,进行了降杠杆以及“卖短买长”调结构的操作,从而提高仓位效率。此外,本组合为一级债基,转债投资以稳健、低价策略为主,并通过转股方式持有一定数量长期看好的股票。纵观整个上半年,中证转债指数在今年一月份创新高后,是震荡下行的状态,但转股溢价率水平始终处于历史高位,而与此同时,更多的高价、股性更强的品种展现出了较强的锐度,科技硬件品种的关注度始终处于高位。因此行情也体现出了很强的结构分化特征,与股票市场的结构分化情况有类似之处。稳健、低价策略往往以传统行业为主,结合上半年的市场风格来看,处于相对逆风期。2026年上半年以来本组合在转债投资上以相对谨慎的态度参与,尤其是在当下整体均价较高的情况下,符合本产品投资思路的标的不多,因此在策略上也是以区间交易思路为主,多做低吸,尽量控制好总仓位,为后续市场风格再平衡做准备。但随着近期股票市场的调整,低价转债中出现了一些符合本产品投资思路的品种,本产品的仓位也将适时做出提升。
基金经理展望
2026年中报
当前宏观经济呈现出显著的“K型经济”特征,在AI技术革命驱动下,经济结构正在经历深刻的结构性重塑,表现为生产侧、需求侧和价格侧三个维度的同步分化:生产侧的K型分化表现为AI相关产业景气度快速扩张,而传统产业旧动能部门则面临产能过剩、利润承压的困境;需求侧的K型分化表现为外需因全球科技竞争与供应链重构而提升,尤其对高端制造和AI出口形成拉动,但内需受收入预期、消费等影响有所回落;价格侧的K型分化表现为AI产业链上下游产品因供不应求价格走强,而非AI领域则价格相对走弱。这种K型经济特征并非偶然现象,而是技术周期、政策导向与全球格局共同作用的结果——向上分支代表新质生产力崛起,向下分支反映旧模式出清阵痛。对债券市场而言,下半年这样的格局仍会延续,内需和货币环境仍然构成债市最大的支撑,但考虑到三季度财政可能相对积极,投资数据预计可能会略好于二季度,较强的出口数据仍一定程度支撑基本面数据,以及叠加发债节奏预计三季度加快的影响,债市的下行空间也预计较为有限。整体看下半年债市预计仍呈现偏震荡的格局。转债方面,稳健、低价策略的转债选择范围有望增加,而上半年小盘风格单边受到压制的情况预计将会转入平稳,资金面再平衡可以预期,因此,对低价转债保持积极配置的态度,下半年仓位也会更加积极。但与此同时,转债市场整体高溢价率的情况预计将会持续,因此投资思路更多保持交易思维,仓位将会灵活调整。
相关基金
基金公司
融通基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
188
管理基金
768.05亿
非货基规模
-134.90亿
-18.43%
较上期
近一年规模增长
26.38亿
3.81%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.55年
平均投管年限
2.98年
平均在职时长
74.07%
近三年留职率
55/163
平均投管年限排名
62/163
平均在职时长排名
76/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
1627.80%
4星
1615.67%
3星
3935.33%
2星
3120.14%
1星
91.06%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型205.1913.19%
固收型367.9923.66%
混合型194.3912.50%
货币787.3550.62%
其它0.480.03%
0%
30%
60%
电话
400-883-8088
传真
0755-26935005
地址
深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道1066号深创投广场41层、42层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2026年中期报告
2026-08-28
2
融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-07-22
3
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2026年第二季度报告
2026-07-20
4
融通基金关于旗下部分开放式基金参加中国人寿保险股份有限公司前端申购费率优惠活动及开通相关业务的公告
2026-06-15
5
融通基金管理有限公司关于终止与中证金牛(北京)基金销售有限公司相关销售业务的公告
2026-06-05
6
融通基金管理有限公司关于暂停中证金牛(北京)基金销售有限公司办理相关销售业务的公告
2026-05-31
7
融通基金关于旗下部分开放式基金在深圳市排排网基金销售有限责任公司开通相关业务的公告
2026-05-14
8
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2026年第一季度报告
2026-04-21
9
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2025年年度报告
2026-03-27
10
融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书(2026年第1号)
2026-03-13