融通岁岁添利定期开放债券A
161618
净值 2026-10-23
1.2345
日涨跌幅
0.06%
晨星分类
普通债券
基金经理
王超、江怡龙
成立日期
2012-11-06
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.58亿
计价货币
人民币
综合费率
0.66%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.16 | 1.81 | 10.02 | 3.94 | -3.70 | 11.19 | 5.27 | 7.43 | 5.72 | 2.82 |
| 同类平均 | 1.18 | 1.82 | 6.51 | 4.89 | 3.74 | 5.07 | 0.65 | 3.13 | 4.07 | 2.25 |
| 基准指数 | 1.39 | 0.40 | 6.75 | 6.34 | 4.18 | 5.35 | 2.21 | 4.43 | 9.16 | 1.56 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
基准指数为中国普通债券基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.27 | 0.86 | 1.93 | 2.91 | 3.77 | 3.85 | 4.99 | 4.41 | 2.49 |
| 同类平均 | -0.18 | -0.13 | 0.95 | 2.13 | 2.81 | 2.79 | 2.58 | 3.20 | 1.62 |
| 基准指数 | 0.02 | 0.33 | 2.26 | 3.57 | 3.71 | 4.88 | 4.33 | 4.13 | 3.01 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于73%同类 | 0.82% | 1.24% |
最大回撤 | 优于77%同类 | -0.32% | -0.55% |
下行风险 | 优于75%同类 | 0.24% | 0.60% |
晨星风险 | 优于73%同类 | 0.01% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于81%同类 | 2.18 | 0.83 |
卡玛比率 | 优于80%同类 | 8.99 | 3.85 |
索提诺比率 | 优于81%同类 | 7.29 | 1.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证10年期国债指数 | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率 | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.02 | 0.59 |
Beta系数 | 0.74 | -3.46 | 0.49 |
Alpha % | 0.10 | 3.30 | 0.58 |
超额收益 % | -0.49 | 1.36 | -0.66 |
跟踪误差 % | 0.40 | 0.82 | 0.83 |
信息比率 | -0.20 | 1.66 | -0.55 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.66%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.26%
隐性费率0.04%
交易成本(估)0.22%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- B份额
1–62 天B份额更低无申购费，短期持有更划算
63–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、盈米等省 60 元
融通基金 线上/柜台直销 1折
5 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 1.45% |
债券 | 83.82% | 104.99% |
现金 | 2.74% | 4.37% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 13.44% | -10.83% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.64%
信用债
75.51%
可转债
0.67%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 282580003 | 25平安人寿永续债01 | 8.86% |
| 102581183 | 25中电投MTN006 | 8.77% |
| 2520006 | 25江苏银行01 | 8.75% |
| 244414 | 25国券S5 | 8.74% |
| 524193 | 25申宏01 | 8.74% |
| 113052 | 兴业转债 | 0.60% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -56.10%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 26.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 16.5 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 1.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-10-19 | 2026-10-19 | 0.0740 | 1.2335 |
| 2026-07-13 | 2026-07-13 | 0.0950 | 1.2266 |
| 2026-04-13 | 2026-04-13 | 0.0520 | 1.2270 |
| 2025-07-08 | 2025-07-08 | 0.1800 | 1.2264 |
| 2025-04-08 | 2025-04-08 | 0.1600 | 1.2341 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王超 男
厦门大学金融工程硕士，16年证券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。2007年7月至2012年8月就职于平安银行金融市场产品部从事债券投资研究工作。2012年8月加入融通基金管理有限公司，历任投资经理、固定收益部总监、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金基金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳利债券型证券投资基金基金经理、融通可转债债券型证券投资基金基金经理、融通通泰保本混合型证券投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投资基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资基金基金经理、融通超短债债券型证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融通通优债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理、融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金经理、融通收益增强债券型证券投资基金基金经理，现任固定收益投资部总经理、融通债券投资基金基金经理、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通增益债券型证券投资基金基金经理、融通中证中诚信央企信用债指数证券投资基金基金经理、融通通恒63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通通灿债券型证券投资基金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理。
主动型
十年老将
一拖多
中长期收益较高
12.8年
195.26亿
9
前42%
收益能力
前41%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、企业债、中期票据、短期融资券、公司债、可转换债券（含分离型可转换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类金融工具。该基金投资于债券类金融工具的比例不低于基金资产的80%。该基金不参与一级市场新股申购或增发新股，也不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，该基金可参与一级市场及二级市场可转换债券的投资，因持有可转债转股所形成的股票以及因投资可分离债券而产生的权证将于30个工作日内卖出。在开放期，该基金持有的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，在非开放期，该基金不受该比例的限制。该基金投资于债券类金融工具的比例不低于基金资产的80%，但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内（如遇市场情况急剧变化的情形，基金管理人可在履行适当程序后，根据实际情况延长），基金投资不受上述比例限制。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金主要投资于固定收益类品种，不直接买入股票、权证等权益类金融工具。该基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配。该基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类属配置与个券选择策略、可转换债券投资策略以及资产支持证券的投资策略等部分。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年银行间资金面维持宽松平稳态势，为债市持续走强奠定坚实基础。上半年银行间7天质押式回购利率持续运行在1.55%下方，波动幅度持续收窄，且利率中枢不断下移； 3月回落至1.50%，5月进一步跌破1.40%。依托宽松的资金面，上半年债券收益率整体持续下行，市场做多情绪贯穿始终。行情结构化特征明显：上半年前期利率债长短期限走势分化，中短端收益率大幅下行、超长端收益率逆势反弹；后期市场结构趋于统一，利率债各期限品种收益率全线走低，收益率曲线由结构性分化转为同步下移。同时，信用债全程表现优于利率债，中低等级信用债超额收益持续显现。
（一）利率债：结构分化转向曲线平移，超长压力逐步消解
上半年利率债整体收益率中枢下移，全期限国债收益率年内普遍下行，仅上半年初期超长端品种短暂走弱，整体呈现“短端持续强势、长端由弱转强”的运行特征，市场整体性持续改善。
期限维度来看，中短端利率债全年表现最为稳健、下行幅度突出。1年期国债收益率从年初1.33%回落至6月末1.12%，上半年累计下行21BP；3年期国债收益率由年初1.47%降至6月末1.29%，累计下行18BP。中长端利率债震荡下行趋势明确，5年期国债收益率由年初高点1.67%下行23BP至1.44%；10年期国债收益率整体震荡偏稳步下行，从年初1.85%左右回落至6月末1.73%，累计下行12BP。
超长端利率债呈现明显的阶段性反转走势，上半年初期30年期国债走出独立反弹行情，收益率从2.27%上行至2.35%，但后续彻底扭转走势、持续下行，半年末回落至2.24%，超长端利率前期承压格局完全缓解。
（二）信用债：等级分化特征显著，中低等级品种超额收益突出
上半年信用债整体表现持续优于利率债，低等级信用债行情弹性显著高于高等级品种。
3年期AAA级中票收益率从年初1.88%持续回落至6月末1.62%，累计下行26BP，在宽松资金面支撑下稳步修复，走势平稳无大幅波动。中低等级信用债方面，3年期AA级中票收益率由年初2.15%降至6月末1.77%，上半年累计下行38BP，表现明显好于高等级信用债。
总体而言，上半年宽松的资金面是债市走强的基础核心支撑。去年下半年及年初债券市场经过持续调整后，整体利率估值性价比显著提升，叠加市场资金面持续宽松平稳，持续提振债券配置需求；此外，年初1-2月保险保费收入实现高增长，保险机构长久期配置需求集中释放，有效拉动中长期信用债配置力度，推动市场利率初步下行，奠定上半年债市走强基调。
上半年后期，市场核心驱动逻辑完成切换，结构性供需矛盾成为主导行情的核心因素。本阶段债市走势显著领先宏观基本面，在4-5月社融、经济等核心宏观数据落地前，市场已提前启动下行行情，后续宏观数据公布对市场边际影响大幅弱化。实体部门融资需求持续回落，市场优质资产供给稀缺，叠加银行自营、理财等主流金融机构债券配置需求持续攀升，推升了债券价格。
本组合主要根据市场情况灵活调整了长期限利率债仓位水平；另外本组合保持小仓位参与了转债投资。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年债券市场，上半年形成的债券市场行情大概率持续，在央行增加隔夜逆回购操作品种及调整DR001上下限之后，资金面的稳定性或将大幅提升。后续需持续重点跟踪实体部门融资修复节奏，这是决定收益率下行空间的核心基本面变量。当前国内实体经济复苏呈现温和偏弱、结构分化的特征，内需修复力度不足，企业中长期融资需求、居民信贷扩张节奏整体偏缓。接下来若实体融资需求持续疲软，长端利率将大概率能够继续下行；若融资需求出现超预期修复，叠加基建、产业投资发力，将阶段性压制债市行情，带来利率阶段性反弹调整。整体而言，年内实体融资需求难以出现强复苏态势，对债市的压制作用相对有限。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 融通岁岁添利定期开放债券A | 161618 | 2012-11-06 | 0.34亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.66% | 1 |
| 融通岁岁添利定期开放债券B | 161619 | 2012-11-06 | 0.24亿 | 0.30% | 0.10% | 0.35% | 1.01% | 1 |
基金公司
融通基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
188
管理基金
768.05亿
非货基规模
-134.90亿
-18.43%
近一年规模增长
26.38亿
3.81%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.55年
平均投管年限
2.98年
平均在职时长
74.07%
近三年留职率
55/163
平均投管年限排名
62/163
平均在职时长排名
76/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金第四十七次分红公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书 (2026年第2号) | 2026-09-22 | |
| 3 | 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-17 | |
| 4 | 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 5 | 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 融通基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-07-22 | |
| 8 | 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金第四十六次分红公告 | 2026-07-09 | |
| 10 | 融通基金关于旗下部分开放式基金参加中国人寿保险股份有限公司前端申购费率优惠活动及开通相关业务的公告 | 2026-06-15 |