融通岁岁添利定期开放债券B
161619
净值 2026-08-24
1.2322
日涨跌幅
0.06%
晨星分类
普通债券
基金经理
王超
成立日期
2012-11-06
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
0.58亿
计价货币
人民币
综合费率
1.02%
基金类型
债券型
换手率
1%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
0.94
1.45
9.65
3.58
-4.06
10.73
4.95
7.05
5.36
2.45
同类平均
1.18
1.82
6.51
4.89
3.74
5.07
0.65
3.13
4.07
2.25
业绩比较基准
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.31
0.68
1.35
1.54
3.20
3.34
6.44
4.11
1.76
同类平均
-0.15
0.13
0.84
2.37
2.91
2.77
2.76
3.32
1.61
业绩比较基准
0.13
0.38
0.76
1.52
1.52
1.52
1.52
1.52
0.88
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于64%同类1.04%1.19%
最大回撤
优于47%同类-0.79%-0.55%
下行风险
优于53%同类0.59%0.54%
晨星风险
优于64%同类0.01%0.01%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于24%同类0.421.06
卡玛比率
优于32%同类1.944.29
索提诺比率
优于24%同类0.742.32
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
中证综合债指数
招募说明书基准
一年期银行定期存款税后收益率
晨星分类基准
中国普通债券基准指数
拟合优度-R²
0.810.040.69
Beta系数
0.75-8.780.63
Alpha %
-0.364.09-0.71
超额收益 %
-0.620.02-1.41
跟踪误差 %
0.541.040.77
信息比率
-0.340.02-1.09

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.02%

0.75%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.35%

销售服务费(年)

0.27%

隐性费率

0.06%

交易成本(估)

0.21%

其它费用(估)
综合费率
73%
在同类基金的百分位
-0.38%
本基金 1.02%
同类平均 0.86%
2.14%
显性费率
75%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 0.75%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
55%
在同类基金的百分位
-0.78%
本基金 0.27%
同类平均 0.28%
1.00%
换手率
本基金 1%
中位数 0%
基金规模
本基金 0.65亿
中位数 8.02亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有718只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.35%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.98%
债券
93.13%107.54%
现金
3.22%4.30%
商品
0.00%0.04%
其他
3.64%-12.87%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.98%
信用债
83.07%
可转债
1.83%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.13%
海外高收益
0.13%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
28258000325平安人寿永续债018.86%
10258118325中电投MTN0068.77%
252000625江苏银行018.75%
24441425国券S58.74%
52419325申宏018.74%
113052兴业转债0.60%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 1.39%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
王超
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
融通岁岁添利定期开放债券B
本基金
未持有未持有16.4 万份未持有
融通岁岁添利定期开放债券A
未持有10-50 万份60.3 万份未持有
融通四季添利债券(LOF)A
未持有未持有12.5 万份未持有
融通四季添利债券(LOF)C
未持有未持有0.2 万份未持有
融通通昊三个月定期开放债券型发起式
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-07-132026-07-130.08501.2245
2026-04-132026-04-130.01901.2250
2025-07-082025-07-080.17001.2244
2025-04-082025-04-080.15001.2322
2025-01-082025-01-080.15001.2271
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王超
厦门大学金融工程硕士,16年证券、基金行业从业经历,具有基金从业资格。2007年7月至2012年8月就职于平安银行金融市场产品部从事债券投资研究工作。2012年8月加入融通基金管理有限公司,历任投资经理、固定收益部总监、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金基金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳利债券型证券投资基金基金经理、融通可转债债券型证券投资基金基金经理、融通通泰保本混合型证券投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投资基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资基金基金经理、融通超短债债券型证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融通通优债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理、融通稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金经理、融通收益增强债券型证券投资基金基金经理,现任固定收益投资部总经理、融通债券投资基金基金经理、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通增益债券型证券投资基金基金经理、融通中证中诚信央企信用债指数证券投资基金基金经理、融通通恒63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通通灿债券型证券投资基金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理。
主动型
十年老将
主动管理超百亿
近三年回撤控制能力强
12.7年
195.26亿
9
前44%
收益能力
前40%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、企业债、中期票据、短期融资券、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类金融工具。该基金投资于债券类金融工具的比例不低于基金资产的80%。该基金不参与一级市场新股申购或增发新股,也不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,该基金可参与一级市场及二级市场可转换债券的投资,因持有可转债转股所形成的股票以及因投资可分离债券而产生的权证将于30个工作日内卖出。在开放期,该基金持有的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在非开放期,该基金不受该比例的限制。该基金投资于债券类金融工具的比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内(如遇市场情况急剧变化的情形,基金管理人可在履行适当程序后,根据实际情况延长),基金投资不受上述比例限制。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金主要投资于固定收益类品种,不直接买入股票、权证等权益类金融工具。该基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配。该基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类属配置与个券选择策略、可转换债券投资策略以及资产支持证券的投资策略等部分。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
一年期银行定期存款税后收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
二季度债券利率延续了1月中旬以来的下行走势。
二季度银行间市场资金面整体宽松,银行间7天质押式回购利率中枢在5月份进一步下行突破了1.4,且几无波动。国债收益率曲线近乎平行下移:1年期国债收益率从3月底的1.22%水平进一步下行至6月底的1.12%,累计下行约10BP;5年期国债收益率从1.54%下降至1.44%,累计下行10BP;10年期国债收益率从3月末的1.82%左右下行至6月底的1.73%,下行约9bp;30年期国债摆脱了震荡上行的独立走势,收益率从2.35%下行至2.24%,累计下行约11BP。信用债方面中低等级略好于高等级:3年期AAA中票收益率从1.76%下降至1.62%,下行幅度14bp;3年AA中票收益率从1.94%下降至1.77%,下行幅度17bp。
二季度债券市场走势领先于基本面,在4-5月份的社融数据及经济数据发布之前,债券市场收益率已形成了一波下行走势,事后数据发布对市场影响反而不大;我们认为本轮债市核心逻辑是实体部门融资需求下降与金融资产配置需求的结构性变化共同推升了银行自营和理财类资金的债券配置需求,未来大概率仍是决定债券市场走势的主要因素。
本组合在二季度跟随市场变化灵活调整了组合的久期与仓位结构,小仓位参与了转债投资。
基金经理展望
2025年年报
2025年下半年的走势可能超过了市场预期,因为在此阶段,发布的经济数据并不及市场预期,局部月份甚至大幅低于市场预期,但债市对此无所反应。合理解释可能是2024年四季度利率下行幅度过快过大,2024年11-2025年1月初的收益率下行幅度与2024年前10个月接近,但速率更快,而2024年10-2025年1月,经济数据和社融数据都较前期明显出现了好转。前期的透支通过后期的调整得到了补偿。若拉长时间来看,2024年四季度开始至2025年四季度末,利率整体上仍然是下行的,从这个维度来看,收益率的走势和基本面还是匹配的。
展望2026年全年,我们预计信用扩张程度和价格变量大概率是影响市场最大的变量。虽然目前房地产仍处于调整状态,但由于房地产整体的体量相对GDP比例大幅下降,地产行业本身的调整对GDP的影响有限;核心还是地产价格对实体信用收缩的影响,从2025年四季度来看,虽然房地产价格在走低,但实体部门的融资在改善,而贷款利率在2025年下半年基本没有调降,这大概率表明,实体部门的融资需求在主动修复;而随着BPI现货价格水平的持续上涨,通缩的局面也将大概率边际好转从而进一步支持实体部门融资改善。从比价来看,目前长债利率水平对自营配置盘的吸引力处于历史较低水平,我们预期2026年市场大概率会出现震荡调整的走势;由于市场透支程度远低于2025年年初,我们预期2026年债市收益大概率要好于2025年。
相关基金
基金公司
融通基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
188
管理基金
768.05亿
非货基规模
-134.90亿
-18.43%
较上期
近一年规模增长
26.38亿
3.81%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.55年
平均投管年限
2.98年
平均在职时长
74.07%
近三年留职率
55/163
平均投管年限排名
62/163
平均在职时长排名
76/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
1627.80%
4星
1615.67%
3星
3935.33%
2星
3120.14%
1星
91.06%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型205.1913.19%
固收型367.9923.66%
混合型194.3912.50%
货币787.3550.62%
其它0.480.03%
0%
30%
60%
电话
400-883-8088
传真
0755-26935005
地址
深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道1066号深创投广场41层、42层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金合同
2026-08-22
2
融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-07-22
3
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-20
4
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金第四十六次分红公告
2026-07-09
5
融通基金管理有限公司关于终止与中证金牛(北京)基金销售有限公司相关销售业务的公告
2026-06-05
6
融通基金管理有限公司关于暂停中证金牛(北京)基金销售有限公司办理相关销售业务的公告
2026-05-31
7
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金第十三次集中开放申购、赎回及转换业务的公告
2026-04-27
8
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
9
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金第四十五次分红公告
2026-04-09
10
融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-27