民生加银多元稳裕配置3个月持有混合(FOF)A
026142
净值 2026-09-18
0.9942
日涨跌幅
0.35%
晨星分类
保守混合
基金经理
刘欣、代宏坤
成立日期
2026-03-11
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
5.42亿
计价货币
人民币
综合费率
1.35%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
交通银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 |
| 本基金 | 0.82 |
| 同类平均 | 3.31 |
| 基准指数 | 6.19 |
基准指数为中国保守配置基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 |
| 本基金 | 1.64 | -0.27 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 |
| 基准指数 | 1.04 | -1.44 |
| 四分位排名 | — | — |
| 百分位排名 | — | — |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×70%＋沪深300指数收益率×15%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率×7%＋银行人民币活期存款利率（税后）×5%＋恒生综合指数收益率（使用估值汇率折算）×2% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.35%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.65%
隐性费率0.03%
交易成本(估)0.62%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比盈米、同花顺省 50 元
民生加银 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
2 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
盈米且慢
同花顺无折扣标准费率
4 家0.50%
买 10 万元 实付 500 元比盈米、同花顺贵 450 元
天天基金
腾讯理财通
雪球基金
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
9.09%
中国中盘
5.71%
中国小盘
2.68%
美国股票
1.48%
发达市场
0.48%
新兴市场
0.36%
债券持仓
利率债
24.48%
信用债
32.08%
可转债
3.20%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
3.76%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
3.36%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 007201 | 民生加银聚益纯债债券A | 11.76% |
| 005159 | 华泰保兴尊合债券A | 9.30% |
| 750002 | 安信目标收益债券A | 9.26% |
| 511520 | 富国中债7-10年政策性金融债ETF | 8.85% |
| 511260 | 上证10年期国债ETF | 7.60% |
| 007562 | 景顺长城景泰纯利债券A | 7.12% |
| 023491 | 民生加银恒悦债券 | 3.94% |
| 025518 | 东方红中证东方红红利低波动指数D | 3.88% |
| 008367 | 富国亚洲收益债券(QDII)人民币A | 3.85% |
| 518850 | 华夏黄金ETF | 3.36% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 9.96 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 23.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 105.1 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 35.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
代宏坤 男
四川大学管理学博士，15年证券从业经历。自1995年7月至2006年8月在四川大学任教师；自2006年9月至2009年4月在复旦大学博士后工作站任博士后研究员；自2009年5月至2016年1月在上海证券有限责任公司基金评价研究中心任首席分析师；自2016年2月至2017年1月在上海苍石资产管理有限公司任投资总监；自2017年1月至2022年12月在平安基金管理有限公司任FOF投资总监。2022年12月加入民生加银基金管理有限公司，现任FOF总监、大类资产配置条线投资决策委员会成员、基金投顾条线投资决策委员会成员、基金经理。自2023年7月至今担任民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银优享6个月定期开放混合型基金中基金(FOF-LOF)基金经理；自2024年6月至今担任民生加银康泰养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银积极配置6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理。
主动型
五年以上
机构持有极低
股票风格分散
月度胜率中
6.1年
10.59亿
5
前30%
收益能力
前46%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过资产配置和基金优选，在控制风险的前提下，力争实现基金资产长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（含公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）、QDII基金、香港互认基金、商品基金（含商品期货基金和黄金ETF），下同）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）及存托凭证、港股通标的股票、港股通ETF、债券（包括国内依法发行的国债、地方政府债券、政府支持机构债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券（含证券公司发行的短期公司债券）、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、信用衍生品以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不低于基金资产的80%。该基金投资于股票（含存托凭证）、股票型基金、混合型基金等权益类资产的比例合计占基金资产的5%-30%，其中投资于境内股票、股票型基金、计入权益资产的混合型基金的比例不低于基金资产的5%，投资于港股通股票的资产不超过股票资产的50%。计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同约定股票资产（含存托凭证）投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例均不低于60%的混合型基金。该基金投资于QDII基金和香港互认基金的投资比例合计不得超过基金资产的20%；该基金持有的货币市场基金占该基金资产的比例不得高于15%；投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资比例合计不得超过基金资产的10%。该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过对宏观经济、财政政策、货币政策、市场利率以及各行业等方面的深入、系统、科学的研究，采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，在严格控制风险和保持充足流动性的基础上，动态调整资产配置比例，力求最大限度降低投资组合的波动性，力争获取持续稳定的收益。具体包括大类资产配置策略、基金投资策略、股票（含存托凭证）投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、信用衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×70%＋沪深300指数收益率×15%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收益率×7.5%＋银行人民币活期存款利率（税后）×5%＋恒生综合指数收益率（使用估值汇率折算）×2.5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年作为“十五五”开局之年，上半年国内经济延续了总体平稳、向新向优的发展态势。上半年国内生产总值（GDP）同比增长4.7%，增速处于全年4.5%-5%的目标区间内。物价整体处于温和合理区间，外汇储备稳定，人民币汇率较年初有所升值。以高端制造、数字经济、现代服务为代表的新动能对经济增长的贡献率大幅提升。经济整体呈现“生产强于需求、外需强于内需、新经济热于旧经济”的非对称复苏态势。在此背景下，2026年上半年国内股市有所上行但结构分化严重，成长股整体表现好于价值股；债市上涨，黄金冲高后持续大幅回落，录得负收益。
在资产配置层面，组合重点配置了国内偏股基金、信用债策略债基、转债策略一级债基、长久期利率债基金，同时也配置了黄金、投资美股和海外债券的基金，其中国内偏股基金涵盖了红利策略、小盘增强策略和科技成长策略等，充分体现了组合在资产和策略方面的多元化，相对超配国内偏股基金、债券基金、低配黄金。在产品成立后，保持了策略的稳定性，换手率较低。
基金经理展望
2026年中报
预计2026年下半年国内经济将延续“浅V”回升走势，全年实际GDP增速有望达4.6%-4.7%。出口仍为核心支撑，新能源、AI相关产品高景气延续，内需修复节奏偏缓，CPI温和运行。政策将聚焦结构性发力，推动新旧动能平稳接续，整体经济向新向优的态势将进一步巩固。我们对下半年股市的表现较为乐观，预计分化的行情有所收敛，成长股在风险快速释放后重拾升势的可能性更大，价值股的表现有望强于上半年。债市更可能保持窄幅震荡，预计黄金会对上半年的跌幅有所收复，但幅度有限。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 民生加银多元稳裕配置3个月持有混合(FOF)A | 026142 | 2026-03-11 | 4.46亿 | 0.60% | 0.10% | — | 1.35% | 10 |
| 民生加银多元稳裕配置3个月持有混合(FOF)C | 026143 | 2026-03-11 | 0.97亿 | 0.60% | 0.10% | 0.40% | 1.75% | 10 |
基金公司
民生加银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
29
基金经理人数
187
管理基金
1197.01亿
非货基规模
-265.67亿
-18.80%
近一年规模增长
-82.48亿
-6.84%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.18年
平均投管年限
2.73年
平均在职时长
70.37%
近三年留职率
74/163
平均投管年限排名
83/163
平均在职时长排名
83/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 民生加银多元稳裕配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 民生加银多元稳裕配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-07-11 | |
| 4 | 民生加银基金管理有限公司关于北京分公司负责人变更的公告 | 2026-07-11 | |
| 5 | 民生加银多元稳裕配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）开放日常赎回业务的公告 | 2026-06-09 | |
| 6 | 民生加银基金管理有限公司关于调整旗下公募基金产品风险等级划分规则及公募基金产品风险等级评定结果的公告 | 2026-04-29 | |
| 7 | 民生加银多元稳裕配置3个月持有期混合型基金中基金（FOF）开放日常申购及定期定额投资业务的公告 | 2026-04-27 | |
| 8 | 民生加银多元稳裕配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同生效公告 | 2026-03-12 | |
| 9 | 民生加银多元稳裕配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)(A类份额)基金产品资料概要 | 2026-02-04 | |
| 10 | 民生加银多元稳裕配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)招募说明书 | 2026-02-04 |