海富通聚优精选混合（FOF）A
005220
净值 2026-09-21
1.5684
日涨跌幅
0.60%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
吴明杰
成立日期
2017-11-06
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.92亿
计价货币
人民币
综合费率
3.75%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -21.12 | 35.69 | 49.93 | 5.83 | -22.57 | -8.16 | -0.86 | 22.45 |
| 同类平均 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -16.74 | 26.16 | 20.29 | -2.12 | -14.42 | -6.90 | 13.18 | 12.65 |
| 四分位排名 | ||||||||
| 百分位排名 | 33 | 80 | 63 | 59 | 49 | 23 | 65 | 48 |
| 同类基金数量 | 734 | 798 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x70.0% + 上证国债指数收益率x30.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 5.97 | -4.21 | 0.23 | 12.69 | 19.60 | 7.77 | -1.53 | 8.14 |
| 同类平均 | 4.19 | -0.84 | -2.28 | 10.62 | 21.51 | 8.58 | 1.34 | 5.62 |
| 业绩比较基准 | 0.68 | -3.41 | -0.49 | 3.02 | 13.81 | 6.52 | 0.97 | 0.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 33 | 48 | 51 | 65 | 31 |
| 同类基金数量 | 929 | 915 | 900 | 871 | 817 | 757 | 537 | 892 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于37%同类 | 25.11% | 16.09% |
最大回撤 | 优于53%同类 | -17.14% | -10.10% |
下行风险 | 优于32%同类 | 17.89% | 10.27% |
晨星风险 | 优于34%同类 | 7.04% | 2.63% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于60%同类 | 0.55 | 0.64 |
卡玛比率 | 优于63%同类 | 0.74 | 1.05 |
索提诺比率 | 优于56%同类 | 0.78 | 1.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800成长指数×65%＋中证综合债指数×35% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×30% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.73 | 0.73 |
Beta系数 | 0.98 | 1.37 | 0.94 |
Alpha % | -5.17 | 0.17 | -0.99 |
超额收益 % | -6.03 | 1.24 | -2.14 |
跟踪误差 % | 5.61 | 11.35 | 10.40 |
信息比率 | -33.85 | 0.11 | -22.27 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
98.61%87.50%
较FOF基金平均 +11.11%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.75%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)2.55%
隐性费率0.62%
交易成本(估)1.92%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
海富通基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 83.48% | 83.77% |
债券 | 6.48% | 4.55% |
现金 | 8.20% | 11.85% |
商品 | 0.20% | 0.29% |
其他 | 1.64% | -0.47% |
股票持仓
中国大盘
56.75%
中国中盘
22.06%
中国小盘
4.32%
美国股票
0.09%
发达市场
0.27%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.47%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.20%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 23.26 | 31.54 | -8.28 |
基础材料 | 13.92 | 8.74 | 5.18 |
可选消费 | 5.79 | 5.08 | 0.71 |
金融服务 | 3.30 | 17.40 | -14.10 |
房地产 | 0.25 | 0.33 | -0.08 |
敏感性 | 70.46 | 56.80 | 13.67 |
通信服务 | 1.07 | 1.70 | -0.63 |
能源 | 1.24 | 2.38 | -1.14 |
工业 | 18.01 | 15.54 | 2.47 |
科技 | 50.14 | 37.17 | 12.97 |
防御性 | 6.28 | 11.66 | -5.38 |
必选消费 | 1.49 | 5.45 | -3.96 |
医疗保健 | 4.39 | 3.72 | 0.67 |
公用事业 | 0.40 | 2.48 | -2.08 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 99.90 | 100.00 | -0.10 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.32 | 0.91 | -0.59 |
| 新兴亚洲 | 99.58 | 99.09 | 0.49 |
| 美洲 | 0.10 | 0.00 | 0.10 |
| 北美 | 0.10 | 0.00 | 0.10 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 020009 | 国泰金鹏蓝筹价值混合 | 7.12% |
| 014642 | 摩根新兴动力混合C类 | 6.51% |
| 024170 | 信澳新能源产业股票C | 6.09% |
| 519133 | 海富通改革驱动混合 | 5.39% |
| 001421 | 南方量化成长股票 | 4.71% |
| 019243 | 汇丰晋信大盘股票C | 4.05% |
| 002771 | 安信新回报混合C | 4.03% |
| 015709 | 摩根中国优势混合C | 4.01% |
| 004232 | 中欧价值发现混合C | 3.89% |
| 510500 | 南方中证500ETF | 3.75% |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -3.21%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 3.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 7.01 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 10.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
吴明杰 男
硕士，曾任华泰证券股份有限公司算法工程师。2023年9月加入海富通基金管理有限公司，历任FOF分析师、基金经理助理。2025年8月起任海富通聚优精选混合（FOF）基金经理。
FOF型
不足三年
主动管理不足两亿
股票风格分散
近一年收益较高
1.1年
1.47亿
2
前4%
收益能力
前87%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在合理控制投资组合风险的前提下，优选基金投资组合，力争实现超越业绩比较基准的收益。
投资范围
为经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（以下简称“证券投资基金”，包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、指数型基金、ETF等）份额，公开募集基础设施证券投资基金，债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券等）、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）
投资策略
主要投资策略包括：1、基金投资策略（包括股票型、混合型基金的投资策略、其他类型基金的投资策略）；2、固定收益类投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×30%
投资策略及运作分析
2026年中报
经济方面，上半年经济总体平稳，结构上向新向优发展。从总量看，上半年国内GDP为69.6万亿元，实际GDP增速为4.7%，符合全年增长目标。节奏上，2026年一季度经济实现开门红，尽管二季度增速有所回落，但是经济稳定运行的基本面并没有变化。结构上，高端制造业和出口为经济增长的亮点。今年上半年以高端制造、数智经济、现代服务为代表的新动能对上半年经济增长的贡献率超过四成，经济向新向优的特点鲜明。今年上半年我国出口金额同比增长17.60%，远高于去年同期的5.85%。产业政策方面，国内因地制宜发展新质生产力，科技实力和经济实力持续增强。 从A股市场运行来看，上半年上证指数涨幅为3.16%，沪深300为7.55%，中证500为20.97%，创业板指为35.58%，科创50为64.25%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备，表现靠后的板块是商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料。从行情节奏看，在年初美联储宽松预期和美国财政脉冲背景下，市场交易流动性宽松和经济复苏受益品种。但是，2月底美伊战争爆发，油价高位震荡运行，美联储宽松预期消退，加息预期升温，此外战争影响了各国年内经济增长预期，此前的交易逻辑逆转。与此同时，美国科技巨头上修2026年资本开支，AI投资拉动全球经济，AI产业链成为市场的主线行情。整体而言，上半年A股以科技成长风格为主，AI相关行业涨幅居前，市场结构较为分化。 上半年以来，我们在操作上维持了组合的权益仓位，同时在结构上围绕景气线索进行了配置，积极参与了本轮的科技成长行情。同时我们通过一定程度投资于红利风格及质量风格的方式，对组合的波动水平进行了控制。另一方面我们通过对场外基金的精选尝试捕捉α收益的投资机会，进一步拓展了收益来源的多样性。上半年来地缘冲突事件多发，全球市场的波动幅度明显扩大。为应对这种情形下组合的波动，我们对组合的进攻性和防守性进行了再平衡，同时在结构上把投资重心偏向了景气与质量线索，进一步布局有业绩支撑且未来发展空间较大的板块；同时，通过主动与被动基金的投资，把握好当下的投资机会。
基金经理展望
2026年中报
从全球经济看，AI投资拉动经济的趋势仍延续，但地缘风险仍可能扰动市场。美国对AI投资延续高增长，进而拉动了中国、韩国、日本等国家的出口增速。同时，也要注意到今年地缘政治风险较多，海外金融市场可能面临更多波动风险，未来需要密切跟踪。 从国内市场看，市场有望震荡上行。从基本面看，国内经济向新向优，AI产业链保持高景气度，宏观经济步入补库周期。从流动性看，国内宏观流动性保持宽松，海外宏观流动性短期趋紧但未来有望缓解，此外监管层引导中长线资金入市，整体流动性环境保持稳态。展望未来，我们对A股充满信心，将继续跟踪国内政策和经济的变化，以把握市场节奏和投资机会。 从国内宏观数据来看，外需起到了一定的支撑作用且有望持续，内需仍处于修复阶段。另一方面，本轮科技成长行情与全球AI技术突破息息相关，结合市场对美联储的政策预期反复，权益市场预计持续演绎结构性行情。为应对潜在的外部扰动，我们会加强对风格维度的监控与配置，及时对组合的进攻性和防守性进行再平衡，寻找并布局有业绩支撑的投资方向，把握好投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 海富通聚优精选混合（FOF）A | 005220 | 2017-11-06 | 0.92亿 | 1.00% | 0.20% | — | 3.75% | 1 |
| 海富通聚优精选混合（FOF）C | 025760 | 2025-11-05 | 0.00亿 | 1.00% | 0.20% | 0.30% | 4.05% | 1 |
基金公司
海富通基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
35
基金经理人数
177
管理基金
2597.49亿
非货基规模
749.92亿
44.34%
近一年规模增长
1589.94亿
156.29%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.54年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
82.76%
近三年留职率
19/163
平均投管年限排名
13/163
平均在职时长排名
41/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 005220_海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）（海富通聚优精选混合（FOF）A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）更新招募说明书（2026年第2号） | 2026-09-21 | |
| 3 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-09-07 | |
| 4 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-09-07 | |
| 5 | 海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）基金合同 | 2026-08-22 | |
| 7 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增北京创金启富基金销售有限公司为销售机构的公告 | 2026-06-24 | |
| 10 | 海富通基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-10 |